Cổ phiếu cần quan tâm ngày 23/4

Khuyến nghị mua cổ phiếu CII với giá mục tiêu 42.000 đồng

(CTCK Bản Việt – VCSC)

HĐQT CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) vừa quyết định hủy đợt phát hành quyền mua cổ phiếu tỷ lệ 2:1 cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu đã được thông qua tại ĐHCĐ ngày 24/04/2018.

Quyết định này phù hợp với dự báo của chúng tôi, vì chúng tôi cho rằng CII sẽ tài trợ các dự án bằng vốn vay. Công ty hiện đang thương lượng với một số tổ chức tài chính để phát hành 1.300 tỷ đồng trái phiếu không thu hồi.

Đến nay, công ty đã phát hành được 300 tỷ đồng, hay 23% mục tiêu nói trên và dự kiến đến hết Quý 2/2018 sẽ phát hành xong phần còn lại. Hiện vẫn chưa có thêm thông tin chi tiết về tình hình phát hành trái phiếu.

Hiện chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA dành cho CII với giá mục tiêu 42.000 đồng/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 31,3% (không có cổ tức) theo giá đóng cửa phiên hôm nay.

Khuyến nghị khả quan với cổ phiếu VJC với giá mục tiêu 226.400 đồng

(CTCK Bản Việt – VCSC)

CTCP Hàng không VietJet (VJC) đã công bố báo cáo tài chính kiểm toán 2017, với một số điều chỉnh tích cực.

So với báo cáo LNST chưa kiểm toán 2017 công bố ngày 31/01/2018, LNST sau kiểm toán cao hơn 564 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 12,5% đạt 5.073 nghìn tỷ đồng, tăng 103,3% so với năm 2016.

Nguyên nhân chính cho điều chỉnh tăng này của LNST là điều chỉnh giảm 536 tỷ đồng của khoản mục Giá vốn hàng bán, trong đó thay đổi chính là mức giảm 918 tỷ đồng trong chi phí bán máy bay.

Chúng tôi được biết rằng VJC ghi nhận phí tư vấn liên quan đến hoạt động giao dịch bán và thuê lại trong cả năm, nhưng dịch vụ tư vấn này không được sử dụng.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị KHẢ QUAN cho VJC với giá mục tiêu 226.400 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời 18,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,6%.