Khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu PPC
(CTCK Bảo Việt – BVSC)
PPC là doanh nghiệp ngành điện đã hết khấu hao và trả cổ tức bằng tiền mặt đều đặn với tỷ lệ cổ tức cao.
Bên cạnh đó, PPC được hưởng lợi nhờ EVN sẽ huy động nguồn điện từ các công ty nhiệt điện nhiều hơn và giá bán trên thị trường cạnh tranh có thể cao hơn, do công suất lắp đặt tăng trưởng chậm hơn nhiều so với nhu cầu tiêu thụ điện và điều kiện thủy văn bất lợi cho các công ty thủy điện.
Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu PPC với mức giá mục tiêu là 22.900 đồng/cổ phiếu(tiềm năng tăng trưởng 32,75% so với mức giá đóng cửa ngày 12/6/2018 là 17.250 đồng/cổ phiếu).
..>> Tải báo cáo
Theo dõi giá cổ phiếu HBC
(CTCK BIDV - BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Tích lũy ngắn hạn
- Chỉ báo xu hướng MACD: Vượt qua mức 0.
- Chỉ báo RSI: Tiếp cận quá mua.
Nhận định: HBC đã bứt phá khỏi nền giá trong phiên hôm nay với giá và khối lượng tăng mạnh che lấp khoảng trống tạo ra tại phiên 24/4.
Tuy nhiên xu hướng của cổ phiếu này vẫn chưa rõ ràng khi các MA đang chéo nhau, MA20 thấp hơn MA50. Ngoài ra vùng kháng cự gần nhất là vùng giá 29.000-30.000 đồng/cổ phiếu.
Trường hợp tích cực của HBC để nhà đầu tư theo dõi là giá cổ phiếu này tích lũy tại vùng 30.000-32.000 đồng đến khi các đường MA ổn định lại và tạo ra một nền giá đủ mạnh trước khi bắt đầu xu hướng tăng mới.
Khuyến nghị giá mục tiêu 68.100 đồng cho PLX
(CTCK Bản Việt - VCSC)
Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (PLX) đã công bố ngày chốt danh sách cho đợt chia cổ tức tiền mặt năm 2017 là 26/04/2018 (3.000 đồng/cổ phiếu, lợi suất cổ tức 4,4%). Ngày thanh toán là ngày 24/07/2018.
Chúng tôi kỳ vọng mức cổ tức tương tự trong năm 2018. Chúng tôi hiện đang khuyến nghị giá mục tiêu 68.100 đồng cho PLX (tổng mức sinh lời 6,1%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,4%).
Khuyến nghị mua cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 214.000 đồng
(CTCK Bản Việt - VCSC)
Truyền thông trong nước đưa tin Cơ quan Cảnh sát Điều tra đã ra quyết định khởi tố, và cấm đi khỏi nơi cư trú đối với bà Nguyễn Thị Cúc, thành viên HĐQT không tham gia điều hành của PNJ vào ngày 11/06/2018 do “thiếu trách nhiệm gây hậu quả nghiêm trọng” liên quan đến thời điểm bà Cúc còn là Trưởng Ban Kiểm soát Ngân hàng Đông Á, giai đoạn 1998-2015.
PNJ cũng đã gửi thư đến các cổ đông để đề cập đến vấn đề này, bao gồm một số điểm chính sau:
- Bà Cúc đã từ nhiệm khỏi HĐQT của công ty ngày 11/6/2018 do vấn đề khởi tố này. Dù vậy, việc từ nhiệm của bà Cúc không ảnh hưởng đến hoạt động của PNJ cũng như HĐQT của công ty.
Bà Cúc cũng đã không còn giữ vị trí Phó tổng giám đốc của PNJ từ ngày 31/05/2017, do đó không còn tham gia vào hoạt động quản lý thường xuyên tại PNJ.
- PNJ tái khẳng định hiện tại không có liên quan trách nhiệm pháp lý đối với vụ án của Ngân hàng Đông Á.
Bà Cúc được để cử và bầu vào vị trí Trưởng ban kiểm soát của Ngân hàng Đông Á với tư cách là cổ đông độc lập của ngân hàng, không phải là thành viên do PNJ đề cử.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA cho PNJ với giá mục tiêu 214.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời 23,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 1% theo giá đóng cửa ngày 13/6.
Thay đổi khuyến nghị lên khả quan từ phù hợp thị trường cho NVL
(CTCK Bản Việt - VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh giảm giá 15% mục tiêu của CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (NVL), nhưng thay đổi khuyến nghị lên KHẢ QUAN từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, sau khi giá cổ phiếu của NVL đã điều chỉnh mạnh 25% từ báo cáo cập nhật gần nhất của chúng tôi.
Điều chỉnh giá mục tiêu của chúng tôi chủ yếu phản ánh dự báo của chúng tôi về việc triển khai các dự án nhà ở mới của NVL sẽ tiếp tục bị trì hoãn.
Dù có KQKD kém tích cực trong quý I/2018, thấp hơn dự báo 2018 của chúng tôi, chúng tôi kỳ vọng tốc độ bàn giao nhà nhanh hơn và lãi bất thường từ hợp nhất một số dự án củng cố tăng trưởng dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS 50% so với năm trước (YoY) năm 2018, đạt 3.100 tỷ đồng.
Dự báo tăng trưởng EPS 2018 34% của chúng tôi thấp hơn tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS do các sự kiện pha loãng dự kiến như:
(1) 41 triệu cổ phiếu khoản vay chuyển đổi và cổ phiếu ưu đãi thực hiện chuyển đổi trong năm 2018.
(2) 9,8 triệu cổ phiếu ESOP phát hành trong quý 1/2018.
(3) đợt phát hành riêng lẻ 52,5 triệu cổ phiếu với giá phát hành 65.000 đồng/cổ phiếu.
Với triển vọng không mấy khả quan về các dự án triển khai mới, NVL hiện đang có định giá khá hợp lý với P/E và P/B dự phóng 2018 đạt lần lượt 15,7 lần và 2,6 lần.
