Cổ phiếu cần quan tâm ngày 13/8

Theo dõi SSI để xác định điểm vào hợp lý

(CTCK BIDV – BSC)

Điểm nhấn kỹ thuật:

- Xu hướng hiện tại: khả năng điều chỉnh sau khi kiểm tra ngưỡng kháng cự

- Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dương

- Chỉ báo RSI: Trung tính

- Khối lượng giao dịch tăng 5% so với trung bình 20 phiên giao dịch

Nhận định: Sau vài phiên tăng điểm nhưng khối lượng giao dịch không ổn định, có khả năng SSI đang kiểm tra ngưỡng kháng cự tại 30.200 đồng và điều chỉnh giá trước khi chạy lên tiếp tới SMA200.

Nhà đầu tư nên theo dõi cổ phiếu để xác định điểm vào hợp lý trên ngưỡng kháng cự 30.200 đồng.

Đưa ra giá mục tiêu 13.900 đồng/cổ phiếu dành cho PVD

(CTCK Bản Việt - VCSC)

Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) vừa trình lên Bộ Công Thương kế hoạch giảm cổ phần tại Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD) xuống 36% trong thời gian 2018-2020 từ mức 50,4% hiện nay.

Kế hoạch thoái vốn này hiện cần được Bộ Công Thương và Thủ tướng xem xét. Đáng chú ý, chính PVD cũng đã đề xuất Chính phủ giảm cổ phần xuống 25%.

Chúng tôi giữ quan điểm trung lập đối với động thái này vì: (1) Về mặt tích cực, chúng tôi cho rằng việc thoái vốn của Chính phủ sẽ tốt cho PVD vì công ty sẽ linh hoạt hơn trong quá trình tái cơ cấu cũng như cắt giảm chi phí trong trung và dài hạn nhưng, (2) PVD có thể không còn được PVN hỗ trợ như trước sau khi PVN thoái vốn.

Trong khi đó, PVN cũng cho biết việc thoái vốn khỏi GAS có thể sẽ kéo dài đến sau năm 2020.

Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu 13.900VND/cổ phiếu dành cho PVD (tổng mức sinh lời -15,0%). PVD hiện đang giao dịch tại mức 1,5 lần giá trị tài sản và P/B 0,5 lần, kém hấp dẫn khi ROE âm và triển vọng tương lai chưa rõ ràng.

Đưa ra giá mục tiêu 105.500 đồng/cổ phiếu dành cho TLG

(CTCK Bản Việt - VCSC)

TLG: Ngày đăng ký cuối đối với cổ tức bằng tiền mặt cho năm 2017 và chia tách cổ phiếu là 31/08/2018 Ngày đăng ký cuối đối với đợt trả cổ tức bằng tiền mặt nói trên của CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) là 31/08/2018 trong khi ngày trả cổ tức là 05/10/2018.

Đây là đợt trả cổ tức thứ hai trong kế hoạch trả cổ tức bằng tiền mặt 2.000VND/cổ phiếu cho năm 2017, lợi suất cổ tức 2,2% theo giá hiện nay.

Ngày đăng ký cuối đối với đợt chia tách cổ phiếu tỷ lệ 10:3 cũng là 31/08/2018. Điều này phù hợp với kế hoạch đã được ĐHCĐ năm nay thông qua.

Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu 105.500VND/cổ phiếu dành cho TLG, tỷ lệ tăng 14,2% theo giá hiện nay. Hiện cổ phiếu TLG đang giao dịch tại mức P/E 2018 là 17,7 lần.

Giữ khuyến nghị MUA dành cho HPG

(CTCK Bản Việt - VCSC)

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) và điều chỉnh giảm giá mục tiêu 8% xuống 48.500VND/cổ phiếu vì chúng tôi tiếp tục lạc quan về triển vọng mảng thép xây dựng nhưng tăng WACC.

KQLN 6 tháng đầu năm 2018 khả quan với doanh thu tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ sản lượng và giá bán trung bình tăng.

Chênh lệch giữa giá bán thép và giá quặng sắt tăng giúp hỗ trợ biên lợi nhuận, qua đó giúp LNST sau lợi ích CĐTS tăng 27% lên 4.400 tỷ đồng.

Trụ cột tăng trưởng quan trọng nhất của HPG là Khu Liên hợp Gang Thép Dung Quất hiện chuẩn bị đưa vào hoạt động dây chuyền cán đầu tiên trong tháng 8 còn các lò BOF dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong 6 tháng đầu năm 2019.

Chúng tôi giữ nguyên dự báo sản lượng thép xây dựng sẽ tăng 10% năm 2018 và 25% năm 2019 nhờ nhu cầu trong nước mạnh.

Chúng tôi dự báo biên lợi nhuận gộp của HPG sẽ ổn định nhờ chênh lệch giữa giá quặng sắt và giá bán trung bình của thép tiếp tục tăng.

Vì vậy, chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2018 sẽ đạt 9.400 tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2017.

P/E 2018 là 8,9 lần cho thấy tỷ lệ tăng giá cổ phiểu hấp dẫn nhờ vào các chỉ số cơ bản lành mạnh của HPG và triển vọng tăng trưởng nhờ công suất mới từ Khu Liên hợp Gang Thép Dung Quất.

Duy trì khuyến nghị mua đối với FPT

Duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCM

(CTCK MB – MBS)

Chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCM của CTCP Dệt may – Đầu tư – Thương mại Thành Công, với giá mục tiêu 12 tháng khoảng 26.500 đồng/cổ phiếu, tăng 32% so với mức giá 20.150 đồng ngày 10/08/2018.

Chúng tôi điều chỉnh dự phóng lợi nhuận ròng của TCM từ 177 tỷ đồng lên 195 tỷ đồng do phát sinh khoản lợi nhuận khác từ thanh lý, nhượng bán tài sản cố định khoảng 27 tỷ đồng trong năm