Có thể mở vị thế đối với KDC tại vùng giá 30-31
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu KDC của CTCP Tập đoàn Kido đã hình thành phiên bứt phá sau khi tích lũy ngắn hạn tại ngưỡng giá 29.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt ngưỡng trung bình giao dịch 20 phiên đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ tín hiệu tích cưc này. Đường giá cổ phiếu cũng đã chạm lại dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn sắp hình thành.
Như vậy, nhà đầu chỉ tư có thể mở vị thế tại vùng giá 30.0-31.0, chốt lãi tại vùng giá 39.0-40.0 và cắt lỗ nết mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 29.0.
Khuyến nghị mua HDG với giá mục tiêu 24.400 đồng/CP
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HDG với giá mục tiêu 24.400 đồng trên cơ sở (i) Sở hữu quỹ đất lớn, tạo tiền đề tăng trưởng mạnh mảng kinh doanh bất động sản, trong đó dự án Hado Charm Villas sẽ tạo nguồn thu lớn trong giai đoạn 2020-2021, (ii) các dự án năng lượng sạch đem lại nguồn thu ổn định cho doanh nghiệp, và (iii) hoạt động M&A sẽ tác động tích cực đến việc mở rộng quỹ đất và các dự án năng lượng tái tạo.
Sản lượng thu hồi vốn bất động sản trong 6 tháng năm 2020 đạt 1.153 tỷ đồng, tương ứng 98% cùng kỳ và đạt 74% kế hoạch năm 2020, trong đó dự án Hado Centrosa Garden thu hồi 1.059 tỷ đồng.
Dự án này hiện đang tiếp tục bàn giao các căn hộ tại khu A1 cho khách hàng trong khi dự án Hado Charm Villas đang chuẩn bị các bước mở bán, dự kiến trong tháng 8/2020. Doanh nghiệp dự kiến sẽ triển khai xây thô cho 152 căn đã bán giai đoạn 1 với tổng giá trị khoảng 400 tỷ đồng.
Đối với hoạt động thương mại dịch vụ, do tác động từ dịch Covid-19 khiến doanh thu ước tính trong 6T2020 chỉ đạt mức tương đương cùng kỳ năm ngoái, tương ứng khoảng 147 tỷ đồng & hoàn thành 35% kế hoạch năm.
Trong đó, hoạt động dịch vụ khách sạn chịu ảnh hưởng khá lớn bởi dịch bệnh Covid-19 kéo dài khi tỷ lệ lấp đầy tại Ibis chỉ đạt 41,5% trong 5 tháng đầu năm. Trong khi đó, hoạt động cho thuê các sàn thương mại và các tòa văn phòng mới chỉ tăng dần trở lại trong 2 tháng trở lại đây.
Đối với hoạt động năng lượng, khí hậu nắng nóng thuận lợi đối với nhà máy điện mặt trời Hồng Phong 4.1, doanh bình quân mỗi tháng đạt khoảng 19,5 tỷ đồng. Trong khi đó, 3 nhà máy thủy điện do ảnh hưởng của nắng nóng khiến lượng nước tại các ao hồ thiếu hụt khiến sản lượng điện thương mại giảm, tuy nhiên nhờ tận dụng phát điện giờ cao điểm đã đem lại doanh thu 383 tỷ đồng cho HDG, lợi nhuận đạt 63,5 tỷ đồng, đạt 110% kế hoạch.
Nhà máy thủy điện Sông Tranh 4 dự kiến hoàn thành phát điện trong tháng 9/2020.
Chúng tôi điều chỉnh tăng dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2020, đạt tương ứng khoảng 1.639 tỷ đồng trên cơ sở hoạt động kinh doanh bất động sản ghi nhận tiến độ bàn giao và doanh thu tốt hơn so với kỳ vọng.
Doanh thu ước đạt khoảng 6.706 tỷ đồng dựa trên các giả định: (i) hoạt động kinh doanh bất động sản đóng góp khoảng 5.000 tỷ đồng doanh thu, trong đó đóng góp chủ yếu từ dự án Hado Centrosa Garden, (iii) mảng năng lượng ghi nhận 807 tỷ đồng doanh thu nhờ dự án điện mặt trời Hồng Phong 4 hoạt động trong cả năm 2020 và Sông Tranh 4 dự kiến phát điện trong quý III/2020, và (iv) hoạt động xây lắp và kinh doanh bất động sản giảm do tác động của dịch bệnh ảnh hưởng đến tình hinh kinh doanh và tiến độ thực hiện các dự án, đạt khoảng 890 tỷ đồng.
Trong năm 2020, HDG dự kiến nhu cầu vốn giải ngân cho các dự án mới khoảng 5.676 tỷ đồng, trong đó có 4.392 tỷ đồng cho mảng năng lượng. Vì vậy, doanh nghiệp sẽ đẩy mạnh phát hành trái phiếu nhằm bổ sung vốn đầu tư vào các dự án này.
Chúng tôi ước tính tài chinh trong năm 2020 tăng lên khoảng 393 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế ước tính đạt 1.639 tỷ đồng, tăng ~47% so với kết quả thực hiện năm 2019.
Khuyến nghị khả quan cho TPB với giá mục tiêu 24.500 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) công bố lợi nhuận trước thuế đạt 2 nghìn tỷ đồng (tăng 25,6% YoY), hoàn thành 49% dự báo năm 2020 của chúng tôi.
Tăng trưởng tín dụng trong 6 tháng đầu năm 2020 đạt 11% tính từ đầu năm (YTD) so với con số chung của ngành chỉ đạt 3% YTD. Tổng tài sản tăng mạnh 24% so với cùng kỳ năm ngoái – tổng tiền gửi từ khách hàng cũng ghi nhận mức tăng tương đương trong quý 2/2020.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan cho TPB với giá mục tiêu 24.500 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 14,5%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.
