Ngày 10/5/2025, Đại hội đồng cổ đông HQC đã chính thức thông qua phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ với tổng giá trị lên tới 500 tỷ đồng, tương đương 50 triệu cổ phiếu. Trong đó, khoản nợ 212 tỷ đồng của HQC với HPX sẽ được chuyển đổi thành 21,2 triệu cổ phiếu, tương đương 3,383% tỷ lệ sở hữu sau phát hành.
Tiếp đó, ngày 31/7/2025, Hội đồng quản trị HPX cũng đã thống nhất phương án hoán đổi này, thể hiện sự tin tưởng vào tiềm năng phục hồi và tăng trưởng của cả hai doanh nghiệp trong thời gian tới.
Lợi ích song hành cho cả hai phía
Đây là một phương án phù hợp trong bối cảnh hiện tại, mang lại lợi ích cho cả hai bên, vừa giúp HQC giảm đáng kể áp lực nợ vay, vừa mở ra cơ hội cho HPX thu được công nợ cũng như sở hữu cổ phần tại một doanh nghiệp có tiềm năng với thế mạnh đầu tư và phát triển các dự án nhà ở xã hội.
Với những tín hiệu tích cực đang dần xuất hiện trên thị trường bất động sản, đặc biệt là kỳ vọng thị trường sẽ khởi sắc vào cuối năm 2025 và bứt phá mạnh mẽ trong năm 2026, cả HQC và HPX đều tin tưởng rằng thương vụ hoán đổi cổ phần này không chỉ là một giải pháp tài chính tức thời mà còn có thể là một khoản đầu tư chiến lược, mang lại giá trị gia tăng dài hạn.
Cùng với đà hồi phục của thị trường, giá cổ phiếu của HQC được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian tới, qua đó giúp HPX có thể dễ dàng thu hồi toàn bộ khoản nợ đã hoán đổi, thậm chí có thể thu được lợi nhuận từ phần đầu tư này.
HPX cho biết, ngoài việc hoán đổi cổ phiếu này, HQC cam kết mạnh mẽ sẽ bổ sung thêm một số điều khoản cho việc hoán đổi này. Trong đó, có việc cam kết sẵn sàng bổ sung thêm các tài sản khác là cổ phiếu HQC của bên thứ ba, tiền mặt và các bất động khác nhằm đảm bảo rằng khi HPX thoái vốn số cổ phần hoán đổi này khi đủ điều kiện thì trong mọi trường hợp nếu thiếu hụt, HQC sẽ bố sung phần chênh lệch này nhằm đảm bảo HPX thu hồi đủ nợ từ HQC với số tiền 212 tỷ đồng. Điều này tạo nên một kịch bản “win-win”, góp phần củng cố niềm tin của các bên và thúc đẩy quá trình tái cơ cấu tài chính hiệu quả hơn.
Về phía HPX, việc chuyển đổi khoản phải thu thành cổ phiếu sẽ góp phần từng bước thu đủ nợ từ HQC, qua đó cải thiện hệ số nợ, tăng tính lành mạnh cho bảng cân đối kế toán.
Hải Phát được lợi từ thị trường bất động sản - Những tín hiệu tích cực
Thị trường bất động sản đang dần phát đi những tín hiệu hồi phục rõ ràng nhờ vào hàng loạt chính sách hỗ trợ từ Chính phủ như giảm lãi suất, tháo gỡ pháp lý và đẩy mạnh đầu tư công. Tâm lý nhà đầu tư được cải thiện, thanh khoản thị trường bất động sản đang tăng trở lại, tính thanh khoản được cải thiện rõ rệt mà đặc biệt là ở phân khúc sản phẩm có pháp lý ràng, đã có sổ đỏ, hạ tầng đồng bộ và đáp ứng nhu cầu thực.
Trong bối cảnh đó, HPX đang chủ động tái khởi động và khởi công hàng loạt các dự án quy mô lớn tại các thị trường chiến lược, tiêu biểu gồm:
HP Galaxy Cao Bằng: Dự án đầu tàu tại khu vực miền núi phía Bắc, góp phần thay đổi diện mạo đô thị TP. Cao Bằng với sản phẩm nhà ở chất lượng cao và tiện ích hiện đại.
HPX Golden Lào Cai: Tọa lạc tại Trung tâm hành chính mới của TP. Lào Cai, động lực phát triển kinh tế vùng biên Việt Nam - Trung Quốc, cửa ngõ phát triển giữa các nước ASEAN. Dự án được định hướng trở thành khu đô thị kiểu mẫu với tổ hợp nhà ở, dịch vụ và cảnh quan đồng bộ.
HP Intermix Bắc Giang - Phân Khu cao tầng: Bao gồm 4 tòa chung cư hiện đại vừa được khởi công, sẵn sàng ra mắt thị trường trong cuối quý 3 này với gần 300 căn hộ, hàng chục căn Shophouse thông tầng (Tầng 1 và 2). Dự án hứa hẹn đáp ứng nhu cầu sống hiện đại, tiện nghi tại địa phương được ví như thủ phủ công nghiệp hàng đầu miền Bắc.
 |
| Phối cảnh phân khu 4 tòa cao tầng dự án HP Intermix Bắc Giang |
The Seahara Mũi Né: Đây là dự án gồm biệt thự thấp tầng và 02 tòa tháp cao 37 tầng +2 tầng hầm. Sẵn sàng cung cấp ra thị trường 102 cắn biệt thự và hơn 1.100 căn hộ đẳng cấp 5 sao cùng hơn 10.000 m2 sàn thương mại. Được biết phân khu cao tầng sẽ được khởi công ngay vào ngày 15/8/2025 này.
Ngoài ra, Hải Phát còn đang triển khai nhiều dự án quan trọng tại các tỉnh thành như Phú Thọ, Lâm Đồng, Quảng Ninh, Đắk Lắk, Hải Phòng và Hà Nội. Từng bước hiện thực hóa chiến lược phủ sóng các Dự án tại các địa bàn có dư địa phát triển bất động sản và khẳng định vị thế là một trong những nhà phát triển bất động sản hàng đầu.
Việc hoán đổi nợ giữa HQC và HPX không chỉ là bước đi tài chính khôn ngoan, linh hoạt và phù hợp với tình hình thực tế mà còn thể hiện sự thiện chí, hợp tác giữa hai doanh nghiệp có mối quan hệ lâu dài. Đây là tín hiệu được tích cực cho thấy Hải Phát nỗ lực trong việc thu nợ, chủ động tái cấu trúc tài chính, từng bước giảm hệ số nợ và chuẩn bị sẵn sàng để đón đầu chu kỳ tăng trưởng mới của thị trường bất động sản và chứng khoán Việt Nam nhằm đem lại lợi ích tối đa và lâu dài cho Doanh nghiệp, các Nhà đầu tư và Cổ đông.
