ĐTCK lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số CTCK cho phiên giao dịch ngày 27/1.
Biểu đồ kỹ thuật VN-Index
Nguồn: VCBS
CTCK FPT - FPTS
Đóng cửa phiên giao dịch cuối tuần 24/1, VN-Index tăng thêm 6,64 điểm lên 560,19 điểm. Thanh khoản chỉ đạt mức khá nhưng nhìn xu thế thị trường vẫn khá khả quan.
Cũng như các phiên giao dịch trước, các chỉ báo kỹ thuật cho diễn biến giằng co trong vùng quá mua thể hiện các phiên tới thị trường sẽ có những phiên tăng – giảm điểm xen kẽ.
Cây nến của phiên ngày 24/1 chưa thể vượt lên khỏi thân nến đỏ ngày 22/1 cho thấy áp lực từ vùng 560 – 565 điểm sẽ tiếp tục đè lên đường giá trong ngắn – trung hạn.
Nhích nhẹ 0,21 điểm lên 73,66 điểm, HNX-Index tiếp tục có một phiên giằng co trong biên độ hẹp.
Xuất hiện trên đồ thị cây nến có bóng rất ngắn thứ 3 liên tiếp củng cố cho nhận định này.
Chỉ báo nhanh SO giảm dần xuống ngưỡng 80 sau khi cắt xuống đường tín hiệu cùng MACD, RSI suy giảm nhẹ cho khả năng HNX-Index sẽ lùi về vùng hỗ trợ 72,5 điểm trong các phiên sắp tới.
CTCK Sài Gòn – SSI
Cây nến ngày White Candle với đóng cửa cao nhất trong phiên vượt nhẹ qua mốc 560 điểm. Khối lượng giao dịch ở mức 85,52 triệu đơn vị, tăng 25,4% so với phiên trước.
Mốc hỗ trợ 550 điểm tiếp tục được giữ vững và chỉ số vượt nhẹ lên trên mốc 560 điểm cho thấy dòng tiền vẫn linh hoạt chuyển đổi xoay quanh các mã tiềm năng hoặc có thông tin tốt hỗ trợ.
Các mã vốn hóa trung bình tiếp tục được dòng tiền nhập cuộc khiến độ rộng tăng giá của thị trường mở rộng hơn trước đó cho kỳ vọng thị trường tiếp tục tăng điểm vào phiên đầu tuần tới và sau kỳ nghỉ Tết nguyên đán với mục tiêu là vùng cản 575- 580 điểm.
Trên sàn HNX, cây nến ngày là một Small White Candle tăng điểm, đóng cửa với mức cao nhất trong tuần. Khối lượng giao dịch ở mức 34,34 triệu đơn vị, tăng 12,82% so với phiên trước.
Nhiều khả năng HNX-Index tiếp tục kiểm lại vùng cản 74-75 điểm vào các phiên giao dịch trước và sau Tết nguyên đán.
CTCK Maybank KimEng - MBKE
VN-Index có phiên tăng vào cuối tuần, đường giá đang quay lại thử mức đỉnh liền trước tại 564,1 điểm.
Xu hướng của đường giá tiếp tục là tăng điểm. Dù vậy khả năng vượt đỉnh ở phiên cuối cùng trước tết không được chúng tôi đánh giá cao.
Thanh khoản gia tăng trở lại nhưng vẫn còn thấp hơn mức giao dịch trung bình 50 ngày, cho thấy dòng tiền vẫn hoạt động “cầm chừng” khi kỳ nghĩ Tết đã cận kề.
Chúng tôi không thay đổi trong đánh giá xu hướng tăng dành cho VN-Index nhưng lưu ý việc chỉ số này sẽ khó tạo ra đột phá quan trọng trong phiên cuối cùng trước kỳ nghĩ lễ.
Tổng quan, nhà đầu tư nên tiếp tục duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở mức cao trong danh mục do xu hướng tăng chưa thay đổi
Dù vậy, với các nhà đầu tư đang sử dụng tỷ lệ margin cao, đây có thể là thời điểm “chốt lời một phần” hợp lý để giảm bớt rủi ro do giai đoạn nghỉ tết đã đến rất gần. Tỷ trọng đề xuất 40/60 (tiền mặt/cổ phiếu).
HNX-Index tiếp tục tạo ra một doji, phản ánh việc thị trường đang trong trạng thái cân bằng.
Xu hướng vẫn là tăng, thể hiện rõ qua các mức đỉnh đáy liền sau cao hơn trên đồ thị giá. Dù vậy, nhiều khả năng đường giá sẽ tiếp tục “lình xình” trong phiên cuối cùng trước kỳ nghĩ tết.
Kháng cự gần nhất của HNX-Index tại 76,8 điểm. Hỗ trợ gần nhất điều chỉnh lên khu vực 72,3 điểm – mức đáy liền trước vừa thiết lập. Hỗ trợ sâu hơn tại 66,7 điểm.
Thanh khoản vẫn yếu. Khối lượng giao dịch có phiên thứ hai liên tiếp thấp hơn rõ rệt mức giao dịch trung bình 50 ngày, cho thấy mức độ hoạt động của dòng tiền đã giảm đáng kể trước giai đoạn nghĩ tết. Kết quả này khiến HNX-Index khó tạo ra sự bứt phá quan trọng.
MACD thoái lùi nhẹ, thu hẹp khoảng cách với đuờng tín hiệu. Nếu cách xuống bên dưới đường tín hiệu trong các phiên tới, MACD sẽ ủng hộ một pha điều chỉnh dành cho HNX-Index.
Chúng tôi bảo lưu đánh giá xu hướng tăng dành cho HNX-Index, dù vậy tốc độ tăng đang chững lại trong các phiên trước tết.
Nhà đầu tư vẫn nên duy trì một tỷ trọng cổ phiếu ở mức cao trong danh mục vì xu hướng tăng chưa có sự thay đổi. Tỷ trọng đề xuất 40/60 (tiền mặt/cổ phiếu).
Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index
Nguồn: VCBS
CTCK ACB - ACBS
Về diễn biến của VN-Index, chỉ số này đang quay trở lại vùng kháng cự nhỏ ~560-565. Nếu vượt qua được vùng kháng cự này, VN-Index có thể sẽ tiếp tục di chuyển đến vùng kháng cự mạnh ~570-575. Cần lưu ý, các chỉ báo đo sức mạnh của giá trong ngắn hạn đã suy yếu và cho dấu hiệu phân kỳ âm. Hơn nữa, quan sát biểu đồ tuần, chỉ báo RSI(14) đang ở ngưỡng cao nhất trong vòng 5 năm qua. Do vậy, khả năng VN-Index sẽ điều chỉnh giảm trong thời gian tới là khá cao.
Tương tự, biểu đồ giá hàng ngày của HNX-Index liên tục xuất hiện các mẫu hình nến Doji, Spinning Top; trong khi đó RSI(14) đang cho tín hiệu phân kỳ âm rõ nét. Chỉ số này sẽ giằng co đi ngang hoặc suy giảm trong các phiên tới.
Nhìn chung, duy trì quan điểm thận trọng với thị trường ngắn hạn nhưng lạc quan trong dài hạn. Các đợt điều chỉnh giảm sâu hơn, nếu có, là cần thiết để làm mới lại lực cầu trên thị trường.
CTCK Bảo Việt - BVSC
Kết thúc tuần giao dịch thứ 3 của tháng 1/2014, VN-Index lập mức cao mới trên nền thanh khoản và độ rộng cải thiện so với tuần giao dịch trước.
Chỉ số tiếp tục xác nhận cho tín hiệu bứt phá vùng kháng cự trung hạn 530 điểm, thiết lập mẫu hình đảo chiều hai đáy (double bottoms) với hàm ý dịch chuyển từ xu hướng giảm dài hạn sang tăng dài hạn.
VN-Index đồng thời vượt vùng 550 điểm tương ứng với tỷ lệ tăng 100% so với sóng tăng cuối năm 2013.
Vượt giới hạn này, bước tăng hiện tại có khả năng đạt tới tỷ lệ 127,2%, 141,4% và 161,8% tương ứng với các mức điểm 568, 576 và 586 điểm.
Quan sát sức tăng giá của tuần qua, chúng tôi nhận thấy tốc độ tăng giá đã suy yếu đồng thời sự cải thiện của số lượng cổ phiếu tăng giá không thật sự thuyết phục.
Điều này đặt tuần giao dịch sau kỳ nghỉ Tết âm lịch trước rủi ro gặp áp lực bán mạnh mặc dù chúng tôi dự báo VN-Index đủ sức lập mức cao mới.
Chỉ báo %b của VN-Index trên đồ thị tuần tăng chậm lại sau khi chạm tới ngưỡng rất cao trong trạng thái mua quá mức là một cảnh báo rất đáng lưu tâm.
CTCK MB - MBS
24/1, VN-Index tăng điểm trong phiên và kết thúc ở mức cao nhất trong ngày.
Chỉ số hình thành một nến trắng. Khối lượng giao dịch đạt mức trung bình.
Ngắn hạn, VN-Index đã tạo một sóng tăng điểm mạnh, bứt khỏi một loạt ngưỡng khãng cự trong vùng 500-515.
Trung hạn, VN-Index đã xuyên qua vùng kháng cự có nhiều hoạt động 500 – 510 để tạo kênh tăng điểm mới. Chỉ số đã từng 3 lần không thể xuyên qua vùng điểm này và tạo đỉnh vào tháng 4, tháng 7 và tháng 8/2013.
HNX-Index giao dịch trên tham chiếu trong phiên nhưng kết thúc chỉ tăng nhẹ.
Chỉ số hình thành một nến trắng. Khối lượng giao dịch đạt mức trung bình.
Ngắn hạn, HNX-Index đã tạo một kênh tăng điểm mạnh kể từ giữa tháng 9. Đà tăng mạnh cũng như chỉ số vẫn chưa có nhịp điều chỉnh đáng kể nào là một yếu tố rủi ro tương đối. Chỉ số RSI đang nằm trong vùng quá bán.
Trung hạn, sau khi đi lên từ vùng điểm 58 – 59, HNX-Index đã thoát ra khỏi kênh giảm điểm bắt đầu từ tháng 6. Chỉ số đã vượt qua ngưỡng kháng cự 65-66 điểm, là đỉnh cũ vào tháng 2/2013 và tháng 6/2013.
Sau 2 phiên chững lại, VN-Index lại tiếp tục đà tăng mạnh trong phiên 24/1. Các nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục mua vào với giá trị ròng lớn.
CTCK Rồng Việt - VDSC
Động lực tăng của chỉ số tiếp tục đến từ các cổ phiếu có vốn hóa lớn như GAS, MSN, FPT… đường giá kết phiên với một nến xanh có mức giá đóng cửa ở mức cao nhất kèm theo khối lượng cải thiện là yếu tố khá tích cực, điều này cho thấy lực cầu vẫn tiếp tục gia tăng cho kỳ vọng mục tiêu cao hơn.
Các chỉ báo kỹ thuật vẫn dao động trong vùng quá mua, đường RSI dao động ở mức 79, đường cỏ MACD mọc thấp dần và đường +DI đi xuống là một tín hiệu thể hiện xung lực tăng yếu dần, đường ADX vẫn tiếp tục gia tăng cho thấy xu hướng tăng dần vẫn được duy trì.
Xét trên đồ thị tuần, chỉ số VN-Index tiếp tục kết thúc tuần với một nến xanh, khối lượng vẫn duy trì ở mức khá tốt, tuy nhiên đường giá đã vượt khỏi biên trên của dải Bollinger nên đà tăng sẽ chững lại
Mức kháng cự 560 đã được chinh phục trong phiên cuối tuần, tuy nhiên để đường giá bứt phá lên trên hắn mức này thì lực cầu cần có sự gia tăng mạnh mẽ hơn.
Trong khi đó, đường giá HNX-Index kết phiên với nến xanh, tuy nhiên mức độ biến động hẹp và kết phiên không giữ được mức cao nhất, kèm theo khối lượng thấp cho thấy lực cầu tham gia khi chỉ số tiến lên gần vùng kháng cự 74 điểm vẫn còn yếu.
Các chỉ báo kỹ thuật đang cho các trạng thái suy yếu, đường RSI dao động trong vùng quá mua nhưng đã giảm nhẹ so với đỉnh trước đó, đường cỏ MACD mọc thấp dần và đường +DI cũng có phân kỳ với đường giá.
Xét trên đồ thị tuần, chỉ số HNX-Index vẫn kết tuần với nến xanh, tuy nhiên độ biến động trong tuần đã thu hẹp và khối lượng cũng đã giảm sút là tín hiệu kém tích cực.
Hiện tại sàn HNX vẫn đang bị thử thách bởi ngưỡng kháng cự 74 điểm cùng với sự suy yếu về xung lực từ các chỉ báo kỹ thuật là điều cần lưu ý.
Thị trường vẫn tiếp tục bị thử thách bới các vùng kháng cự ngắn hạn 560 điểm đối với VN-Index và 74 điểm đối với HNX-Index. Nhà đầu tư ngắn hạn xem xét chốt lời khi giá tiến đến mức kỳ vọng và mua lại khi giá điều chỉnh về vùng hợp lý, nhà đầu tư trung và dài hạn có thể tiếp tục nắm giữ.
