* LIX: BVSC cho rằng, mức giá hợp lý 35.000 đồng/CP
Ở mức PE này chúng tôi đánh giá vẫn khá thấp so với một doanh nghiệp có năng lực sản xuất lớn nhất tại Việt Nam hiện nay và có các yếu tố cơ bản tốt. Mức giá hợp lý cho LIX ước tính khoảng 35.000 đồng/cp tương ứng với PE 9.5 lần (EPS 2015).
Tuần qua, LIX đã có 3 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu LIX tăng 1.600 đồng/CP (+4,94%) từ mức 32.400 đồng/CP lên 34.000 đồng/CP.
* VIP: Theo MBKE, PB đang giao dịch ở mức cao nhất trong lịch sử
Về trung và dài hạn, ít nhất là đến hết 2015, chúng tôi vẫn chưa thể lạc quan hơn về hoạt động kinh doanh chính của VIP khi mà mảng vận tải biển vẫn chưa thật sự có dấu hiệu phục hồi. Xét về chỉ số PB, VIP đang giao dịch ở mức cao nhất trong lịch sử, khoảng 1,2 lần, so với mức 1 lần bình quân ngành.
Tuần qua, VIP chỉ có 1 phiên giảm điểm vào cuối tuần và 4 phiên tăng, trong đó phiên 4/12 tăng trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VIP tăng 2.700 đồng/CP (+17,76%) từ mức 15.200 đồng/CPlên 17.900 đồng/CP.
* FPT: VDSC khuyến nghị tích lũy trong dài hạn
Chúng tôi vừa phát hành báo cáo tóm tắt cập nhật tình hình kinh doanh của CTCP FPT tính đến tháng 10 năm 2014 và đưa ra khuyến nghị “Tích Lũy” trong Dài hạn với giá mục tiêu là 61.087đồng/CP.
Tuần qua, FPT đã có 2 phiên giảm điểm vào đầu tuần và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT tăng 600 đồng/CP (+1,25%) từ mức 48.100 đồng/CP lên 48.700 đồng/CP.
* PSB: APS khuyến nghị mua vào
Chúng tôi định giá mỗi cổ phiếu của CTCP Đầu tư Dầu khí Sao Mai - Bến Đình (PSB – sàn UPCoM) ở mức 9.350 đồng. Thị giá của PSB trên sàn giao dịch là 5.700 đồng. Do đó chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư mua cổ phiếu này với lợi nhuận kỳ vọng 64% và tầm nhìn đầu tư 1 năm.
Tuần qua, PSB đã có 2 phiên đứng giá, 1 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PSB tăng 600 đồng/CP (+10,53%) từ mức 5.700 đồng/CP lên 6.300 đồng/CP.
* KDC: BVSC khuyến nghị trung lập
Chúng tôi ước tính giá trị từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của KDC khoảng 33.600 đồng/CP cộng thêm lợi nhuận từ bán công ty con giá trị của KDC khoảng 54.400 chênh lệch khá ít so với giá thị trường hiện nay. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị Neutral với KDC ở thời điểm hiện tai.
Tuần qua, KDC đã có 2 phiên giảm điểm và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KDC giảm 500 đồng/CP (-0,94%) từ mức 53.000 đồng/CP xuống 52.500 đồng/CP.
* KDH: BVSC khuyến nghị tích cực
BVSC đưa khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu KDH khi giá thị trường ngày 1/12/2014 đang chiết khấu 36% so với giá trị hợp lý mà chúng tôi ước tính. Triển vọng kinh doanh tốt với lợi nhuận 2015 dự báo tăng trưởng 47% so với 2014 sẽ là động lực cho giá cổ phiếu Khang Điền.
Tuần qua, KDH đã có 2 phiên đứng giá, 2 phiên giảm điểm và 1 phiên tăng ngày 2/12. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KDH tăng 300 đồng/CP (+1,57%) từ mức 19.100 đồng/CP lên 19.400 đồng/CP.
* GMD: Theo MBKE, PE ở mức khá cao, hơn 30x
GMD đang giao dịch ở mức 7,2 lần PE ước tính cho 2014, so với mức 8 lần bình quân ngành. Tuy nhiên, nếu loại trừ thu nhập bất thường, thì PE 2014 của GMD sẽ ở mức rất cao, hơn 30x.
Tuần qua, GMD đã có 1 phiên đứng giá, 2 phiên giảm điểm và 1 phiên tăng vào cuối tuần ngày 5/12. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GMD tăng 100 đồng/CP (+0,31%) từ mức 32.000 đồng/CP lên 32.100 đồng/CP.
* BCC: BSC khuyến nghị mua trung và dài hạn
Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị Mua trung và dài hạn cổ phiếu BCC với mức giá mục tiêu 18.035 đồng/cp.
Tuần qua, BCC đã có 1 phiên đứng giá, 2 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BCC tăng 1.000 đồng/CP (+7,25%) từ mức 13.800 đồng/Cp lên 14.800 đồng/CP.
* FCN: Theo MBKE, P/E khá thấp, khoảng 9,2x
Chúng tôi cho rằng cổ phiếu FCN phù hợp cho mục tiêu đầu tư dài hạn trong xu hướng đẩy mạnh đầu tư xây dựng hạ tầng ở Việt Nam với cơ chế cởi mở hơn. Hoạt động trong lĩnh vực xử lý nền và công trình ngầm, FCN cũng là công ty có tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với các công ty niêm yết cùng ngành xây dựng. Cổ phiếu FCN giao dịch với P/E 2014 9,2x và P/E 2015 7,9x, khá thấp so với các công ty cùng ngành.
Tuần qua, FCN đã có 3 phiên đứng giá, 1 phiên giảm điểm và 1 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FCN tăng 300 đồng/CP (+1,32%) từ mức 22.800 đồng/CP lên 23.100 đồng/CP.
* SFG: FPTS khuyến nghị mua vào
Chúng tôi dự phóng trong năm 2014, Công ty đạt 2.332 tỷ đồng doanh thu thuần và đạt 104 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tương ứng với mức EPS(F) là 2.385 VND/CP, mức P/E trung bình của các công ty phân bón trong khu vực là 8,1 lần. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA với SFG với giá mục tiêu 19.429 đồng/CP.
Đây là tuần đầu tiên giao dịch đầu tiên cổ phiếu SFG trên sàn HOSE. Tuần qua, SFG đã có 2 phiên giảm điểm và 3 phiên tăng trần vào đầu tuần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu SFG tăng 4.800 đồng/CP (+28,5%) từ mức 16.000 đồng/Cp xuống 20.800 đồng/CP.
* APC: Theo BVSC, P/E giao dịch ở mức 9,5 lần
APC ước đạt 23-24 tỷ lợi nhuận sau thuế, EPS 1.950 đồng/CP. Công ty đang giao dịch tại P/E 9.5 lần. Ngành chiếu xạ không có đơn vị tương quan để so sánh, nhưng nếu xét nhóm công ty trong ngành vật tư nông nghiệp, mức định giá này không còn hấp dẫn. Nhưng xét trên triển vọng từ những cơ hội trong 2015-2016, có thể xem xét.
Tuần qua, APC đã có 2 phiên giảm điểm và 3 phiên tăng, trong đó phiên đầu tuần tăng trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu APC tăng 1.400 đồng/CP (+7,14%) từ mức 19.600 đồng/Cp lên 21.000 đồng/CP.
