Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PTB
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với PTB của CTCP Phú Tài với giá mục tiêu 69.500 đồng/cổ phiếu (tăng 21,9%).
Tiềm năng tăng giá của PTB đến từ: đơn đặt hàng sản phẩm gỗ từ các khách hàng Mỹ và châu Âu tăng lên do chiến tranh thương mại Mỹ - Trung;
Bên cạnh đó, giai đoạn 1 nhà máy gỗ Phù Cát với công suất 120 container/tháng sẽ đạt tối đa công suất vào cuối năm 2020, tăng doanh thu mảng gỗ lên 30%;
Thêm vào đó, Nhà máy đá thạch anh giai đoạn 2 tại Đồng Nai dự kiến sẽ hoạt động vào cuối năm 2021 và đạt công suất tối đa trong 2 - 3 năm, mang lại doanh thu 420 tỷ đồng mỗi năm;
Ngoài ra, doanh thu từ dự án bất động sản (Khu dân cư Phú Tài tại Quy Nhơn, Bình Định) dự kiến được ghi nhận doanh thu và lợi nhuận vào quý III/2021, tăng thêm 192 tỷ đồng vào giá trị công ty.
>> Tải báo cáo
Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu PPC nằm tại mức 26.5
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu PPC của Công ty cổ phần Nhiệt điện Phả Lại vẫn đang ở trong trạng thái đi ngang tích lũy tại khu vực 23.5-24.5 trong hơn 2 tháng trở lại đây.
Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn đang có giá trị ổn định. Các chỉ báo xu hướng hiện đang nghiêng về chiều hướng tích cực.
Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên đây có thể là tín hiệu khởi đầu cho một giai đoạn tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của PPC nằm tại xung quanh giá 23.75. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 26.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 23 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua cho GAS với giá mục tiêu 76.800 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS) công bố kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2020 sơ bộ với doanh thu đạt 49,5 nghìn tỷ đồng (giảm 14,7% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 6 nghìn tỷ đồng (giảm 32,7%), chủ yếu đến từ 1) sản lượng khí khô bán ra giảm khoảng 10% và 2) giá dầu nhiên liệu trung bình giảm 39,6%.
Doanh thu và lợi nhuận ròng 9 tháng đầu năm 2020 lần lượt hoàn thành 78,3% và 83,8% dự báo cả năm tương ứng của chúng tôi.
Trong quý 3/2020, doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giảm 11,9% và 32,3% quý III/2019, do sản lượng khí thương phẩm và giá dầu nhiên liệu lần lượt giảm 6,1% và 33,2%.
Chúng tôi lưu ý rằng giá dầu nhiên liệu và giá LPG đều phục hồi nhanh hơn kỳ vọng của chúng tôi trong quý 3/2020 so với quý 2/2020. Do đó, giá dầu nhiên liệu và giá LPG trung bình trong 9 tháng đầu năm 2020 lần lượt ở mức 237 USD/tấn và 393 USD/tấn – cao hơn 7,4% và 3,9% dự báo cả năm tương ứng của chúng tôi.
Ngoài ra, chúng tôi cho rằng giá khí trung bình (ASP) bán cho các khu công nghiệp cũng cao hơn dự báo của chúng tôi. Do đó, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo năm 2020, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho GAS với giá mục tiêu 76.800 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 9,0%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,4%). Theo giá đóng cửa hôm nay, GAS hiện được giao dịch tại P/E dự phóng năm 2020 là 20,2 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.
Khuyến nghị khả quan cho SAB với giá mục tiêu 201.000 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (SAB) giới thiệu thương hiệu bia mới ‘Saigon Chill’. Thương hiệu bia mới này sản xuất với kỹ thuật lọc lạnh sâu ở -2 độ C để tạo ra hương vị tươi mát. Về mặt bao bì, Saigon Chill được đóng gói trong lon nhôm thân cao và chai thủy tinh trong suốt, mang lại vẻ ngoài trẻ trung và hiện đại.
Chúng tôi cho rằng Saigon Chill sẽ thuộc phân khúc cao cấp phổ thông (mass-premium) và định vị vào nhóm khách hàng trẻ thành thị trong khi cũng được bán tại các kênh tiêu thụ hàng quán ngoài nhà (on-trade). SAB cũng mời một rapper nổi tiếng Việt Nam làm đại sứ thương hiệu cho Saigon Chill.
Theo chúng tôi, Saigon Chill là một bước đi đúng đắn của SAB về mặt chiến lược cao cấp hóa danh mục sản phẩm và gia tăng sự xuất hiện tại các thành phố lớn.
Chúng tôi có khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 201.000 đồng/CP cho SAB, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 8,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,5%.
Khuyến nghị mua cho SCS với giá mục tiêu 143.200 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Theo website của công ty, CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) công bố sản lượng hàng hóa trong quý 3/2020, trong đó sản lượng hàng hóa quốc tế giảm 8,3% so với cùng kỳ năm ngoái còn 38.154 tấn, trong khi sản lượng hàng hóa trong nước tăng 3,7% đạt 13.754 tấn.
Sản lượng hàng hóa trong nước trong quý 3/2020 nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Mặt khác, sản lượng hàng hóa quốc tế cao hơn 12% so với dự báo của chúng tôi.
Chúng tôi cho rằng việc nối lại một cách hạn chế các chuyến bay quốc tế tại Cảng hàng không quốc tế Tân Sơn Nhất (SGN) từ giữa tháng 9 có thể tác động tích cực đến sản lượng hàng hóa quốc tế của SCS trong quý 4/2020 ở một chừng mực nhất định khi bổ sung công suất vận chuyển từ khoang chứa hàng hóa của máy bay hành khách cho nhu cầu vận chuyển hàng hóa hàng không.
Chúng tôi do đó nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận năm 2020 cho SCS, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho SCS với giá mục tiêu 143.200 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 22,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,7%.
