Khuyến nghị muacho cổ phiếu REE với giá mục tiêu 68.500 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Trong năm 2020, Công ty cổ phần Cơ điện lạnh (REE) ghi nhận doanh thu thuần đạt 5.640 tỷ đồng (tăng 15,3% so với năm trước) nhờ (1) doanh thu mảng điện tăng trưởng 49,2% do La Nina quay trở lại và (2) doanh thu mảng M&E +9,5% nhờ các dự án EPC điện mặt trời áp mái.
Lợi nhuận sau thuế của REE đạt 1.714 tỷ (giảm 0,3% so với năm 2019) do (1) doanh thu tài chính đạt 221 tỷ đồng (giảm 49%) và (2) Chi phí tài chính đạt 475 tỷ đồng (tăng 23%) do tăng lỗ chênh lệch tỷ giá trong năm.
REE không chi trả cổ tức cho năm 2020 để sử dụng cho nguồn vốn đầu tư cho các dự án điện, nước và bất động sản trong năm 2021.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế 2021 lần lượt đạt 6.591 tỷ đồng (tăng 16,9% so với năm trước) và 2.045 tỷ đồng (tăng trưởng 19,4%), EPS FW 2021 = 6.289 đồng/CP với giả định: (1) Các dự án cơ điện công trình (M&E) ký mới tăng trưởng 20%; (2) Giá cho thuê văn phòng tại các tòa nhà cho thuê tăng 5% so với năm 2020 và (3) Sản lượng mảng thủy điện đạt 4.8 tỷ kWh (tăng trưởng 34%) nhờ hiện tượng La Nina.
BSC khuyến nghị mua cho cổ phiếu REE với giá mục tiêu 68.500 đồng/CP cho năm 2021 (+21.9% so với giá ngày 19/03/2020) dựa trên phương pháp định giá từng phần (SOTP).
Khuyến nghị theo dõi mã cổ phiếu CSV với giá 40.000 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Doanh thu và lợi nhuận sau thuế 2020 của Công ty cổ phần Hóa chất Cơ bản miền Nam (CSV) lần lượt đạt 1.566 tỷ đồng (giảm 14% so với năm trước) và 251 tỷ đồng (giảm 28%), chủ yếu do cầu trong nước giảm sút, khiến một số sản phẩm chính như NaOH hay H2SO4 giảm cả về lượng tiêu thụ lẫn giá bán.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CSV lần lượt đạt 1.464 tỷ đồng (tăng 9,3% so với năm 2020) và 202 tỷ đồng (tăng trưởng 11,7%). EPS fw = 4.052 Đồng và P/E =8.0, P/B = 1.5.
Chúng tôi khuyến nghị theo dõi mã cổ phiếu CSV với giá 40.000 đồng/CP, upside 21.9% so với giá ngày 19/03/2021 với phương pháp P/E. Mức giá này tương đương với mức P/E mục tiêu là 10.0 lần.
Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu AMV nằm tại mức 14.8
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu AMV của CTCP Sản xuất Kinh doanh Dược và Trang thiết bị Y tế Việt Mỹ hiện đang có trạng thái tiếp tục tăng giá sau khi đã có giai đoạn tích lũy ngắn hạn tại khu vực quanh 12.5. Thanh khoản tăng mạnh trong phiên hôm nay đã giúp cổ phiếu tăng ấn tượng 8,06%.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có tiềm năng duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của AMV nằm tại khu vực 12.5-13. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 14.8, cắt lỗ nếu ngưỡng 12 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG
CTCK Phú Hưng (PHS)
Sử dụng EV/EBITDA, P/E và DCF như báo cáo lần trước, chúng tôi nâng giá mục tiêu của cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) từ 46.700 đồng/cổ phiếu lên 52.900 đồng/cổ phiếu vì những tín hiệu tích cực từ việc tiêu thụ HRC của thị trường.
Vì vậy chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG cùng với tiềm năng tăng giá 13,5%.
Rủi ro: (1) Tham vọng trở thành công ty sản xuất thép hàng đầu cần phải đầu tư nhiều vào tài sản cố định. Mặc dù cho HPG chỉ mới đề xuất dự án Dung Quất mở rộng, vốn đầu tư chuẩn bị sẽ tiềm ẩn rủi ro về cơ cấu nợ vay cao.
(2) Giá bán thép trong nước đã có một đà tăng mạnh trong gia đoạn gần đây, điều này giúp cho công ty có biên lợi nhuận cao. Tuy nhiên, khi giá thép trở nên ổn định, biên lợi nhuận sẽ bị tác động, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường.
>> Tải báo cáo
