PHS: Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu ANV
Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu ANV khoảng 19.728 đồng/cổ phiếu (+7% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị giữ cổ phiếu này.
Ngành xuất khẩu cá tra chịu tác động nặng nề từ diễn biến phức tạp của dịch Covid-19. Khi nền kinh tế tại các thị trường xuất khẩu kém lạc quan, làm giảm nhu cầu tiêu thụ cá tra, chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần của CTCP Nam Việt (ANV) trong năm 2020 đạt 2.995 tỷ đồng (giảm 33,2% so với năm ngoái), trong đó doanh thu xuất khẩu đạt 2.315 tỷ đồng (giảm 34%) và lợi nhuận sau thuế ước tính đạt 315 tỷ đồng (giảm 55,2%) với biên lãi gộp ở mức 17,9%.
