PHS: Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 27.100 đồng/CP
Trong năm 2020, Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB – sàn HNX) cũng đã dự kiến thoái 51% vốn góp tại ACBS, chúng tôi kỳ vọng thương vụ này có thể đem về cho ACB khoảng từ 600 tỷ cho đến 1.000 tỷ lợi nhuận.
Mặc dù vậy, chúng tôi sẽ chưa đưa giả định này vào trong mô hình định giá do chưa có thông tin chính thức về việc này.
Bên cạnh đó, ACB cũng đã có tờ trình ĐHCĐ về việc chuyển giao dịch lên HOSE. 2 yếu tố kể trên có thể giúp diễn biến giao dịch của ACB trở nên hấp dẫn hơn trong giai đoạn sắp tới.
Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu dòng thu nhập thặng dư (Residual Income), chúng tôi xác định giá trị hợp lý đối với mỗi cổ phiếu ACB là 27.100 đồng/CP và khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu này.
