PHS: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PNJ
Với chiến lược chuyển đổi số và chuỗi các dự án F5 – Refresh, chúng tôi kỳ vọng CTCP vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ) sẽ vượt mốc kế hoạch trong năm 2021 với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 23.059 tỷ đồng (tăng 32% so với năm ngoái) và 1.538 tỷ đồng (tăng trưởng 44%) trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế có thể hồi phục và tăng tốc từ nửa sau 2021 khi vaccine cho Covid-19 được lưu hành rộng rãi.
Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, chúng tôi nâng mức giá hợp lý cho cổ phiếu PNJ từ 89.000 đồng/cổ phiếu lên 116.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn +23% so với giá hiện tại. Từ đó, khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.
