PHS: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 103.700 đồng/CP

Nguồn : PHS - CTCK Phú Hưng

Ngành : Phân phối - Bán lẻ

Download : baocaocapnhatdgw-8371.pdf

Bước sang năm 2021, chúng tôi nhận định CTCP Thế giới số (DGW) sẽ tiếp tục ghi nhận mức kỷ lục mới nhờ tăng trưởng vượt bậc của ngành hàng kinh doanh cốt lõi và đóng góp thêm từ ngành hàng mới, chúng tôi nâng mức dự phóng doanh thu thuần của DGW trong năm 2021 lên 18.429 tỷ đồng (tăng trưởng 47%so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế ước tính tăng mạnh 68%, đạt 425 tỷ đồng.

Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, chúng tôi đưa ra mức giá hợp lý cho cổ phiếu DGW 103.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn +34% so với giá hiện tại. Từ đó, khuyến nghị tiếp tục mua cho cổ phiếu này.

Rủi ro: (1) Thị trường hàng công nghệ điện tử đang dần tiến tới bão hòa; (2) Rủi ro phân phối ngành hàng mới; (3) Rủi ro mất vị thế phân phối độc quyền ở các ngành hàng, nhất là mảng ĐTDĐ.


VNIndex

1,247.25

-8.62 (-0.69%)

 
VNIndex 1,247.25 -8.62 -0.69%
HNX 296.12 1.29 0.44%
UPCOM 83.4 0.27 0.32%

Đại hội cổ đông / Lịch sự kiện

15/04/2021
16/04/2021
17/04/2021
19/04/2021
22/04/2021
23/04/2021
24/04/2021
25/04/2021
26/04/2021
27/04/2021
28/04/2021
29/04/2021