PHS: Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 52.300 đồng/CP

Nguồn : PHS - CTCK Phú Hưng

Ngành : Công nghệ thông tin

Download : fpt-20200415-v_WDAH.pdf

Chúng tôi giữ nguyên dự phóng năm 2020, doanh thu FPT đạt 30.488 tỷ đồng (tăng 10% so với năm ngoái), lợi nhuận đạt 4.444 tỷ đồng (tăng trưởng 13,6%).

Bằng phương pháp tổng giá trị thành phần (SOTP), dựa trên phương pháp định giá DCF và P/E cho các mảng kinh doanh, chúng tôi ước tinh thận trọng giá trị hợp lý của FPT là 52.300 VNĐ/cổ phiếu (+11.6%). Do đó, khuyến nghị mua đối với cổ phiếu này.

Rủi ro: (1) Thiếu hụt các kỹ sư chất lượng cao ngành công nghệ thông tin; (2) Chi phí lao động gia tăng; (3) Cạnh tranh gay gắt từ Trung Quốc, Ấn Độ và cả các doanh nghiệp công nghệ thông tin và viễn thông trong nước; (4) Ngành viễn thông và công nghệ thông tin đòi hỏi đầu từ lớn, tuy nhiên, các công nghệ có thể mau chóng bị lỗi thời. (5) Covid19 bùng phát mạnh mẽ và chưa được kiểm soát.


VNIndex

859.04

6.3 (0.73%)

 
VNIndex 859.04 6.3 0.73%
HNX 109.15 2.1 1.93%
UPCOM 54.24 0.0 0.0%