MBS khuyến nghị phù hợp thị trường với cổ phiếu TNG
Kết quả kinh doanh quý 3/2018 của TNG đạt kỷ lục với 1.240 tỷ đồng doanh thu (+46% yoy) và 63,36 tỷ đồng LNST (+38% yoy). Lợi nhuận tăng mạnh nhờ mở rộng quy mô sản xuất.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, TNG đạt 2.726,6 tỷ đồng doanh thu và 130,47 tỷ đồng LNST tăng trưởng lần lượt 47,5% và 49% so với cùng kỳ năm 2017.
Chúng tôi dự phóng năm 2018 TNG đạt doanh thu 3.596 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 168,5 tỷ đồng. EPS 2018 ước đạt 3.429 đồng.
Doanh thu năm 2019 dự phóng đạt 4.135,4 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 195,4 tỷ đồng. EPS 2019 ước đạt 3.300 tỷ đồng.
Chúng tôi khuyến nghị Phù hợp thị trường với cổ phiếu TNG của CTCP Đầu tư và Thương mại TNG với giá mục tiêu 20.000 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 4,2% so với ngày 26/11/2018.
