MBS Khuyến nghị mua với cổ phiếu HDG

Nguồn : MBS - CTCK MB

Ngành : Bất động sản

Download : hdg_JYUZ.pdf

Chúng tôi định giá HDG theo phương pháp NAV, với kết quả định giá đạt 61.400 đồng/cổ phần. So với định giá cũ, chúng tôi bổ sung thêm một số dự án mới sắp được kinh doanh như Noong Tha, Phạm Thế Hiển, Dragon City An Khánh…

Chúng tôi tiếp tục Khuyến nghị MUA với cổ phiếu HDG để đón đầu giai đoạn KQKD tăng trưởng cao. PE fw2018 của HDG hiện chỉ ở mức 5,8 lần, rất hấp dẫn trong bối cảnh PE thị trường hiện đã ở mức 18 lần.

Định giá NAV đạt 61.400 đồng/cổ phần, cao hơn 59% so với thị giá. Do thanh khoản cổ phiếu ở mức thấp, HDG phù hợp với chiến lược mua và nắm giữ dài hạn.