MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu QNS
CTCP Đường Quảng Ngãi (mã QNS) ra mắt sản phẩm mới Fami Go đánh vào phân khúc cho những người bận rộn và giới trẻ năng động. Sản phẩm được kỳ vọng đóng góp khoảng 400 tỷ đồng doanh thu sữa trong năm 2019.
Bên cạnh đó, giá đường hồi phục mạnh trong 1 tháng trở lại đây do giảm nguồn cung từ Brazil, hỗ trợ giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Tuy nhiên xu hướng này có thể không diễn ra lâu do tình trạng dư cung đường trên thế giới vẫn đang tiếp diễn trong mùa vụ 2018/2019.
Chúng tôi định giá mục tiêu của cổ phiếu QNS dựa trên phương pháp định giá chiếu khấu dòng tiền. Mức giá mục tiêu 56.200 đồng tương đương mức P/E forward 14,8 lần (theo EPS ước tính 2018).
