MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu BMP
Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh (mã BMP) cho biết, doanh số bán hàng được cải thiện trong quý II/2018 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế tăng 13% và 8% so với cùng kỳ và 76% và 60% so với quý I/2018.
Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm do giá bột nhựa PVC tăng, từ 27% quý I xuống còn 23%. Sức khỏe tài chính lành mạnh với dòng tiền cải thiện mạnh mẽ.
3/5 thành viên HĐQT đến từ Công ty Nawaplastics Industries, Thái Lan – doanh nghiệp sở hữu 54% vốn BMP.
Ngành nhựa và ngành xây dựng, bất động sản tiếp tục được dự báo tăng trưởng trong tương lai, gắn liền với tăng trưởng của các sản phẩm nhựa từ BMP.
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu BMP với giá mục tiêu 12 tháng 77.000 đồng/cổ phiếu. Doanh thu và lợi nhuận dự phóng năm 2018 ước đạt khoảng 4.265 tỷ đồng và 493 tỷ đồng, tăng 11,5% so với cùng kỳ.
