KIS: Khuyến nghị trung lập cổ phiếu VCB
Chúng tôi khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (mã VCB) vì 5 lý do.
Đó là: Lợi thế do áp dụng Basel II sớm 1 năm; Lợi thế cạnh tranh vốn với các ngân hàng khác trên thị trường; Hoạt động tín dụng liên tục tăng trưởng cùng với việc cải thiện chất lượng tín dụng và chính sách dự phòng nghiêm ngặt; Thu hồi nợ xấu hiệu quả; và Cải thiện chi phí hoạt động.
Chúng tôi ước tính giá cổ phiếu của VCB sẽ đạt 73.794 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2019 và 89.630 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2020.
