KIS: Khuyến nghị mua cổ phiếu ACB
Chúng tôi lặp lại khuyến nghị mua với giá mục tiêu là 28.900 đồng cho cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu.
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng dự kiến sẽ tăng lên 1.2 nghìn tỷ trong 2H20 (từ 530 tỷ tại 1H20). Tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi tăng mạnh với động lực chính là bancassurance sẽ bù đắp cho hoạt động tín dụng.
Chúng tôi cho rằng, cơ sở khách hàng vững chắc sẽ giúp ACB tăng trưởng thu nhập ngoài lãi nhiều hơn nữa, đặc biệt là sau khi kí kết hợp đồng phân phối bảo hiểm độc quyền trong 4Q20.
