KIS: Khuyến nghị mua ACB với giá mục tiêu 35.600 đồng/CP

Nguồn : KIS - CTCP KIS Việt Nam

Ngành : Ngân hàng

Download : baocaocapnhatacb-2743.pdf

Mặc dù phí trả trước từ hợp đồng độc quyền phân phối bancassurance (~8.4 nghìn tỷ đồng) được phân bổ trong 15 năm (từ 2021) thay vì 5 năm như ước tính theo báo cáo gần nhất, chúng tôi nâng lợi nhuận sau thuế 2021F của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) lên đạt 9.1 nghìn tỷ đồng sau khi cắt giảm kỳ vọng đối với chi phí tín dụng và chỉ số CIR.

Chất lượng tài sản của ngân hàng vẫn ổn định với tỷ lệ nợ xấu là 0.62% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu là 162%.

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu lên 35.600 đồng và duy trì khuyến nghị mua để phản ánh triển vọng lợi nhuận tốt hơn trong 2021.


VNIndex

1,248.33

-4.12 (-0.33%)

 
VNIndex 1,248.33 -4.12 -0.33%
HNX 292.19 -3.35 -1.15%
UPCOM 84.1 1.09 1.3%

Đại hội cổ đông / Lịch sự kiện

13/04/2021
14/04/2021
15/04/2021
16/04/2021
17/04/2021
19/04/2021
22/04/2021
23/04/2021
24/04/2021
25/04/2021
26/04/2021
27/04/2021
28/04/2021
29/04/2021
13/04/2021
14/04/2021
15/04/2021
16/04/2021