FPTS: Khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu PVD
Từ năm 2019, hoạt động thăm dò khai thác dầu khí dự báo sẽ sôi động trở lại nhờ diễn biến giá dầu hồi phục và thực tế các giàn khoan của Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (mã PVD) đã ký được hợp đồng khoan gần như cả năm 2019 với đơn giá cho thuê giàn trung bình năm 2019 đạt 60.000 USD/ngày (tăng 6,9% so với năm ngoái), nâng hiệu suất sử dụng giàn khoan lên 95% (tăng 11,8%).
Mặc dù giá cho thuê giàn khoan cải thiện và hiệu suất sử dụng giàn khoan tăng nhưng mảng kinh doanh chính là dịch vụ khoan vẫn chưa mang lại lợi nhuận dương.
Ngoài ra, giá trị sổ sách của PVD tại thời điểm 31/12/2018 là 35.636 đồng/CP – cao hơn 88% so với thị giá hiện tại. Do đó, nhà đầu tư cần theo dõi hiệu quả hoạt động của mảng dịch vụ khoan và có thể xem xét mua PVD ở mức giá 16.000 đồng/cp tương đương P/B 0,45x (tương đương P/B quá khứ 3 năm gần nhất).
Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu PVD.
