BVSC: Khuyến nghị trung lập dành cho VPB
Thoái vốn bớt phần vốn của công ty con FE Credit đang là câu chuyện nổi bật của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) hỗ trợ cho đà tăng giá cổ phiếu. Thương vụ này có thể được hoàn thành trong nửa đầu trong năm 2021 với mức định giá FEC vào khoảng 3-4 lần.
Tuy nhiên bên cạnh đó, tỷ lệ nợ tái cơ cấu của VPB đang ở mức cao hơn nhiều so với trung bình ngành, điều này có thể gây ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của VPB nếu như nền kinh tế không phục hồi như kỳ vọng.
Cùng với đó, mức giá đóng cửa ngày 20/01/2021 là 34.200 VND/CP, chỉ thấp hơn 2,34% so với mức giá mục tiêu.
Do đó BVSC, chuyển khuyến nghị từ OUTPERFORM sang NEUTRAL dành cho VPB và giữ nguyên mức giá mục tiêu 35.000 đồng/CP
