BVSC: Khuyến nghị trung lập dành cho NT2 với giá mục tiêu 22.800 đồng/CP
CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) là doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt, thường xuyên trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ cao và có tiềm năng tăng tỷ lệ cổ tức trong những năm tới.
Tuy nhiên, NT2 cũng đang đối mặt với các yếu tố bất lợi như giá khí bắt đầu phục hồi, giá cố định dự kiến giảm do đàm phán lại hợp đồng PPA cũng như giá điện trên thị trường phát điện cạnh tranh đang có xu hướng giảm.
Cùng với đó, mức giá mục tiêu cho NT2 theo phương pháp DCF là 22.800 đồng/CP, chỉ cao hơn 5,6% so mức giá đóng cửa ngày 12/8/2020 là 21.600 VND/CP.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị NEUTRAL đối với cổ phiếu NT2 với mức giá mục tiêu là 22.800 đồng/CP.
