BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với DHC

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Sản xuất bao bì

Download : bvsc2b-2bbao2bcao2bcap2bnhat2bdhc2b022018_DNNS.pdf

Tuy thận trọng hơn về dự báo ngắn hạn 2019 trong lần cập nhật này, BVSC vẫn duy trì quan điểm lạc quan về tiềm năng trung - dài hạn của CTCP Đông Hải Bến Tre (mã DHC).

Cụ thể: nhu cầu giấy bao bì trong nước tăng mạnh và khả năng cầu vượt cung trong tương lai là điểm hỗ trợ rất quan trọng cho Giao Long 2;

Bên cạnh đó, xu hướng ngày càng thắt chặt vấn đề môi trường của Trung Quốc sẽ giúp giữ giá giấy thu hồi ở mức thấp;

Ngoài ra, DHC sẽ có mức định giá rất hấp dẫn vào năm 2020 với P/E dự phóng 3,8 lần khi Giao Long 2 chạy hết công suất.

Vì vậy, chúng tôi tiếp tục khuyến nghị OUTPERFORM với DHC trên mức giá mục tiêu 49.000 đồng/cp.