BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 33.380 đồng/CP

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Phân phối - Bán lẻ

Download : bvsc2b-2bbao2bcao2bcap2bnhat2bdgw2b052020_KBTA.pdf

Cổ phiếu DGW của CTCP Thế Giới Số đóng cửa ở mức 23.400 đồng/cp ngày 27/04/2020, giao dịch tại mức PER 2020F là 4,7 lần và PEG là 0,15 (dựa trên dự báo kết quả kinh doanh của BVSC) so với mức PER bình quân 5 năm trong quá khứ là 8,9 lần.

Chúng tôi cho rằng cổ phiếu DGW hấp dẫn với triển vọng tăng trưởng hàng đầu, bảng cân đối kế toán mạnh và định giá hấp dẫn. Duy trì khuyến nghị OUTPERFORM với mức giá mục tiêu 1 năm là 33.380 đồng/CP, tiềm năng tăng giá 42,7% từ mức giá hiện tại và PER hợp lý là 6,7 lần.

Chúng tôi cho rằng DGW (nhà bán buôn công nghệ thông tin) đã được trang bị tốt nhất để tránh những tổn thương do tác động của dịch bệnh so với các nhà bán lẻ hay thậm chí được hưởng lợi khi (1) Nhu cầu laptop tăng mạnh do Covid-19 và (2) Các sản phẩm điện thoại thông minh Xiaomi với chất lượng vượt trội cùng mức giá phải chăng đang tăng trưởng tốt hơn so với thị trường chung.

Chúng tôi kỳ vọng Công ty sẽ tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng cao trong quý II/2020, trong khi triển vọng kinh doanh cho FY20 và FY21 vẫn đầy hứa hẹn.


VNIndex

869.13

10.09 (1.16%)

 
VNIndex 869.13 10.09 1.16%
HNX 110.49 1.35 1.22%
UPCOM 54.93 0.69 1.26%