BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu ACB

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Ngân hàng

Download : baocaocapnhatacb-1410.pdf

Tại mức giá chào sàn HOSE là 26.400 đồng/cp vào 09/12/2020, cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu giao dịch ở mức P/B năm 2021 là 1,3x với tốc độ tăng trưởng kép lợi nhuận sau thuế là 21% giai đoạn 2020-22F và ROAE mạnh mẽ là 21,8%.

Bên cạnh các yếu tố: (1) Nền tảng vốn tốt hơn và thế mạnh bảng cân đối kế toán vượt trội, duy trì tăng trưởng tín dụng tốt hơn ngành; (2) ROAE đầu ngành; (3) Vị thế vững chắc là Ngân hàng phục hồi nhanh hậu COVID-19; và (4) Niêm yết trên HOSE mở đường cho việc thêm vào chỉ số ETF trong năm 2021, và lần cập nhật này chúng tôi bổ sung thêm thương vụ banca với giá trị 8.500 tỷ vào mô hình định giá.

Với những cập nhật mới nhất, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với ACB với giá mục tiêu 1 năm là 34.328 đồng/cổ phiếu (30% upside).


VNIndex

1,165.95

-2.57 (-0.22%)

 
VNIndex 1,165.95 -2.57 -0.22%
HNX 256.12 0.34 0.13%
UPCOM 77.96 -0.14 -0.18%

Lịch sự kiện / Đại hội cổ đông

09/03/2021
10/03/2021
12/03/2021
15/03/2021
16/03/2021
17/03/2021
18/03/2021
13/04/2021
11/03/2021
15/03/2021
16/03/2021
20/03/2021
22/03/2021
26/03/2021
31/03/2021
05/04/2021
06/04/2021
07/04/2021
08/04/2021
11/04/2021
12/04/2021
15/04/2021
16/04/2021
17/04/2021
19/04/2021
22/04/2021
25/04/2021
28/04/2021