BVSC: Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu IDC

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Xây dựng

Download : baocaocapnhatidc-22.pdf

Chúng tôi đánh giá cao về tiềm năng trong dài hạn của Tổng công Ty IDICO – CTCP (IDC – UPCoM) với quỹ đất lớn để phát triển Khu công nghiệp mà Công ty đang sở hữu.

Sự thay đổi trong cơ cấu cổ đông sau khi Bộ Xây dựng và Bitexco thoái vốn giúp cho cấu trúc cổ đông tập trung hơn. Điều này giúp hoạt động của IDC sẽ quyết liệt, để khai thác tối ưu quỹ đất lớn đang sở hữu.

Theo đó, dòng tiền trong 2021 2025 dự báo sẽ gia tăng mạnh khi các quỹ đất công nghiệp được kinh doanh. Kết quả kinh doanh trong 2021 dù chưa thay đổi lớn, nhưng vẫn có cơ hội cho 2022, nếu công ty thay đổi chính sách ghi nhận.

Với kết quả định giá theo phương pháp từng phần, giá trị hợp lý cho mỗi cổ phần của IDC là 42.000 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với IDC với mức lợi nhuận kỳ vọng 38% với thời gian nắm giữ 6-12 tháng.


VNIndex

1,276.93

4.22 (0.33%)

 
VNIndex 1,276.93 4.22 0.33%
HNX 306.0 3.12 1.02%
UPCOM 83.87 -0.5 -0.59%

Lịch sự kiện

28/07/2021
29/07/2021
30/07/2021
03/08/2021
04/08/2021
05/08/2021
12/08/2021
16/08/2021
17/08/2021
19/08/2021
23/08/2021
25/08/2021