ACBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu REE với giá mục tiêu là 43.900 đồng/CP
Chúng tôi dự phóng doanh thu 2018 và 2019 của CTCP Cơ điện lạnh (mã REE) lần lượt là 5.449 tỷ đồng, tăng trưởng 9,1% và 5.990 tỷ đồng, tăng trưởng 10. Lợi nhuận sau thuế dự phóng trong cho 2018 và 2019 lần lượt là 1.599 tỷ đồng, tăng trưởng 16,2% và 1.696 tỷ đồng, tăng trưởng 6,1% so với năm trước.
Kết hợp phương pháp định giá từng phần bao gồm 1. Mảng M&E, REE Tech, văn phòng cho thuê và bất động sản bằng định giá theo phương pháp so sánh và 2.
Giá thị trường hoặc giá trị sổ sách của các khoản đầu tư trong danh mục tiện ích; sau đó đối chiếu với định giá bằng phướng pháp chiết khấu dòng tiền, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu REE với giá mục tiêu là 43.900đồng/cp, tương đương mức lợi nhuận 40.2% vào cuối năm 2019.
