Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu MWG
(CTCK MB – MBS)
Kết quả kinh doanh 4 tháng đầu năm 2018 khả quan với tăng trưởng 43% doanh thu thuần và 44% lợi nhuận sau thuế so với cùng kỳ, đạt tương ứng 29.699 tỷ đồng và 1.044 tỷ đồng.
Cửa hàng Bách Hoá Xanh mới mở trong tháng 4 đã ghi nhận doanh thu hơn 1 tỷ đồng/cửa hàng/tháng.
Dự kiến MWG phát hành thêm tối đa 180 triệu cổ phiếu trong năm 2018, bao gồm cổ tức bằng cổ phiếu tối đa 170 triệu cổ phiếu và 9,7 triệu cổ phiếu ESOP.
Chúng tôi khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 140.000 đồng/cổ phiếu. Doanh thu và lãi ròng ước đạt 86.884 tỷ đồng và 2.624 tỷ đồng.
..>> Chi tiết báo cáo
(CTCK BIDV – BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Giảm điểm trung hạn.
- Chỉ báo xu hướng MACD: nằm trên đường tín hiệu và tiến sát về 0.
- Chỉ báo RSI: Trung tính.
- Khối lượng giao dịch: tăng 2.1 lần so thanh khoản bình quân 20 phiên.
Nhận định: VCB là một trong số ít những cổ phiếu trong VN30 còn duy trên SMA200. Cổ phiếu có phản ứng giá tốt sau khi chạm SMA200 và bật tăng trở lại, vượt trên SMA20 với thanh khoản cải thiện mạnh.
Dù vậy VCB cũng đã giảm dưới vùng tích lũy đỉnh hồi phục từ 57.500-60.000 đồng và Parbolic Sar đã đảo chiều trong ngắn hạn. Do vậy VCB tiếp tục theo dõi các phiên tiếp theo.
Cân nhắc mua vào theo xu hướng khi VCB vượt 60.000 đồng, mua tích lũy khi VCB không giảm dưới 54.000 đồng với khối lượng giao dịch trên mức bình quân 20 phiên ở mức 3,1 triệu cổ phiếu.
Giữ khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MBB
(CTCK Bản Việt - VCSC)
Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 3%, tổng mức sinh lời 45%.
Chúng tôi tiếp tục giữ quan điểm khả quan đối với việc tăng NIM vì (1) tỷ trọng tín dụng bán lẻ gia tăng có thể tiếp tục tăng lợi suất.
(2) CASA mạnh góp phần giúp ổn định chi phí huy động vốn.
Ban lãnh đạo nhấn mạnh các nỗ lực để tăng các nguồn thu nhập phí với tỷ lệ thu nhập phí ròng tăng 35,5% trong quý I/2018 so với cùng kỳ năm ngoái.
Chúng tôi dự báo thu nhập phí ròng 2018 sẽ tăng 48% nhờ dịch vụ bảo hiểm, ngân hàng số và các sản phẩm thẻ cải thiện.
Với triển vọng khả quan nhờ ROA cải thiện, MBB giao dịch tại mức PBR 2018 là 1,6 lần, khá hấp dẫn so với trung vị các ngân hàng Việt Nam ở mức 1,8 lần.
