Khuyến nghị mua trung hạn và ngắn hạn đối với cổ phiếu TCM
CTCK Đầu tư Việt Nam (IVS)
Cổ phiếu TCM của Công ty Cổ phần Dệt may – Đầu tư – Thương mại Thành Công bắt đầu nhịp tăng dài hạn mới của mình từ giai đoạn cuối 2016 đầu 2017. Trong đó, nhịp tăng trung hạn đầu tiên bắt đầu từ vùng giá 12.000 cho đến khi đạt đỉnh tại vùng giá 33.000 vào cuối tháng 6/2017.
Nhịp điều chỉnh trung hạn diễn ra sau đó và có thời điểm giá TCM giảm về vùng giá 26.000, tương ứng với mức thoái lùi 33,33% của cả nhịp tăng trung hạn.
Trong phiên giao dịch ngày 13/9, giá của TCM tăng mạnh và bật lên thoát khỏi đường xu hướng giảm trung hạn, cùng với đó là sự xác nhận từ khối lượng giao dịch đột biến. MACD trên đồ thị ngày tách lên và thoái khỏi vùng dưới zero cũng cho thêm tín hiệu củng cố.
Chúng tôi cho rằng TCM đã kết thúc điều chỉnh trung hạn và bước vào một nhịp tăng trung hạn mới. Do đó khuyến nghị nhà đầu tư mua trong cả trung hạn và ngắn hạn đối với cổ phiếu TCM. Giá cắt lỗ là 28,000. Giá mục tiêu đầu tiên lúc này là 32,800 trong ngắn hạn, các mức giá mục tiêu tiếp theo sẽ được cập nhật khi có thêm phân tích cụ thể.
Khuyến nghị mua trong ngắn hạn đối với cổ phiếu SLS
CTCK Đầu tư Việt Nam (IVS)
Công ty cổ phần Mía đường Sơn La (mã SLS) là doanh nghiệp mía đường cùng nhóm KTS thuộc sở hữu của gia đình bà Trần Thị Thái. Niên vụ 2016 -2017, Công ty chỉ hoàn thành khoảng 93% kế hoạch doanh thu nhưng do chi phí giảm mạnh nên lợi nhuận sau thuế đạt đến 163 tỷ, cho EPS vào khoảng 19.980 đồng/CP.
Nhìn vào đồ thị tuần, theo chu kỳ tăng dài hạn 2 năm hình thành từ tháng 9/2015 – sau khi DATC hoàn tất việc thoái vốn thì SLS đã có 2 sóng tăng nối tiếp bởi 2 lần điều chỉnh về ngưỡng 61,8% của sóng tăng trước. Gần đây, SLS đã đi ngang trong trước khi bật tăng khá mạnh vượt qua ngưỡng cản 175,5 theo fibo trong tuần cho thấy cổ phiếu đã tiếp tục bước vào sóng tăng mới.
Xét tới đồ thị ngày, trong vài phiên gần đây khi cổ phiếu có dấu hiệu bật lên thì khối lượng cũng tăng theo, do vậy dù sẽ gặp lực cản tại 210 nhưng chúng tôi cho rằng SLS có thể hướng tới ngưỡng 210 hoặc trong trường hợp đà tăng mạnh có thể hướng tới ngưỡng 220.
IVS đánh gía vẫn có rủi ro đầu cơ khi SLS là cổ phiếu mid-cap, hoạt động với quy mô nhỏ trong ngành và hiệu suất cao hơn các doanh nghiệp lớn nên có khả năng kết quả kinh doanh tạo đột biến và thu hút dòng tiền khi thị trường thuận lợi. Với thanh khoản không quá cao đây là cổ phiếu phù hợp với các nhà đầu tư cá nhân, IVS khuyến nghị MUA trong ngắn hạn đối với SLS, giá mục tiêu 210 (upside 13,2%), stoploss đặt tại 171 (giảm 8%).
Quý IV, CVT sẽ tạm ứng cổ tức bằng tiền mặt
CTCK BIDV (BSC)
CTCP CMC (mã CVT) cho biết, dây chuyền 3 của nhà máy CVT 2 sẽ đi vào hoạt động từ tháng 12/2017. Hiện tại tổng công suất gạch men của CVT khoảng 15 triệu m2/năm, trong đó nhà máy CVT 1 là 5 triệu m2/năm và 2 dây chuyền của nhà máy CVT 2 mỗi dây chuyền có công suất 5 triệu m2/năm.
Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm, CVT đạt doanh thu thuần 493,21 tỷ đồng (tăng 14,18% so với cùng kỳ), biên lợi nhuận gộp đạt 26,10%, cải thiện nhẹ so với mức 25.81% của cùng kỳ 2016, sản lượng tiêu thụ đạt 5 triệu 760 nghìn m2, giá bán không biến động nhiều.
Lợi nhuận 2017 của CVT chủ yếu được ghi nhận trong 6 tháng cuối năm. Sản lượng tiêu thụ trong tháng 7 và tháng 8 lần lượt đạt 1,4 triệu m2 và 1,65 triệu m2, dự kiến trong tháng 9, tiêu thụ sẽ đạt khoảng 1,4 triệu m2, như vậy tổng cộng trong quý III, ước sản lượng tiêu thụ của CVT đạt khoảng 4,45 triệu m2 và lợi nhuận trước thuế quý III đạt khoảng 65 – 70 tỷ đồng, tương đương lợi nhuận sau thuế từ 52 – 56 tỷ đồng.
Ước tính lợi nhuận trước thuế 2017 của CVT đạt khoảng 224 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 178,86 tỷ đồng, EPS 2017 = 6.020 đồng (trích quỹ khen thưởng phúc lợi 5% và số lượng cp là 28,22 triệu cổ phiếu). Ngày 8/9/2017, cổ phiếu CVT được giao dịch với giá 45,900, PE FW = 7.62x.
Về việc chuyển sàn, dự kiến vào đầu tháng 10/2017 cổ phiếu CVT sẽ chính thức chuyển sang niêm yết tại sàn HSX. Ngoài ra, doanh nghiệp cho biết trong quý IV/2017 có thể tạm ứng cổ tức 2017 bằng tiền mặt.
