NKG cần tích lũy thêm trước khi có thể tạo mô hình 2 đáy
(CTCK BIDV – BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Hồi phục ngắn hạn
- Chỉ báo xu hướng MACD: Dưới mức 0
- Chỉ báo RSI: Hồi phục lên trung tính
- Khối lượng giao dịch tăng 250% so với trung bình 20 phiên giao dịch
Nhận định: NKG đã hồi phục với thanh khoản cao tại phiên hôm qua nhưng do gặp ngưỡng cản vùng 16.000 đồng đã khiến NKG xuất hiện cây nến giảm trong phiên hôm nay.
Với thanh khoản gia tăng, NKG đang chịu áp lực bán mạnh và cần tích lũy thêm trước khi có thể tạo thành mô hình 2 đáy bứt phá đi lên vượt qua 2 ngưỡng kháng cự là 16.000 và 18.000 đồng.
Thời điểm tốt để tích lũy HDG đối với nhà đầu tư trung và dài hạn
(CTCK Bảo Việt - BVSC)
Như chúng tôi trình bày, sự sụt giảm của thị trường làm giá cổ phiếu nhiều doanh nghiệp bất động sản giảm mạnh 30-40%.
Theo đó, các chỉ số định giá sẽ điều chỉnh ở mức hợp lý hơn so với tháng 4/2018.
Mặc dù vậy, không phải tất cả đều mang lại cơ hội đầu tư tốt nếu nhìn vào giá trị doanh nghiệp và câu chuyện tăng trưởng trong tương lai.
Nếu như DXG là câu chuyện về doanh nghiệp tăng trưởng nhanh, nhiều tham vọng, thì đối với HDG, chúng tôi thấy sự bền vững, an toàn trong chiến lược phát triển nhưng vẫn đảm bảo sự tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh.
Do đó, với những phân tích trên, BVSC tiếp tục khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu là 52.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng lợi nhuận kỳ vọng là 48%. Mục tiêu đầu tư trung hạn từ 6 – 12 tháng.
..>>Tải báo cáo
Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với GAS
(CTCK MB – MBS)
Trước tình hình các mỏ khí mới vẫn chưa thể đưa khí về bờ trong khi các nguồn khí hiện hữu tiếp tục suy giảm sản lượng, chúng tôi dự phóng doanh thu và lợi nhuận của PVGas đạt tương ứng khoảng 60.252 tỷ đồng và 8.172 tỷ đồng, giảm 6,6% và 15,6% so với kết quả thực hiện năm 2017. EPS ước tính 4.270 đồng.
Chúng tôi khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với cổ phiếu GAS của Tổng công ty Khí Việt Nam với giá mục tiêu 83.265 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E forward 19,5 lần, tương ứng mức P/E bình quân của các công ty cùng ngành trong khu vực.
Mức giá mục tiêu 40.800 đồng cho NT2
(CTCK Bản Việt – VCSC)
NT2 đã công bố KQLN chính thức Quý 2/2018. Theo đó, doanh thu 6 tháng đầu năm tăng 13,5% do lượng điện thương phẩm và giá khí tăng lần lượt 17,2% và 20,7% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, lợi nhuận gộp 6 tháng đầu năm giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 624 tỷ đồng do:
(1) Sản lượng điện thương phẩm kém, chỉ đạt 2,6 tỷ kWh, hay 51,9% dự báo của chúng tôi, trong khi 6 tháng đầu năm thường có kết quả cao hơn so với 6 tháng cuối năm.
(2) Sản lượng hợp đồng giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
(3) Giá trên thị trường phát điện cạnh tranh phục hồi nhưng không bù đắp được cho việc giá khí tăng 20,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Chúng tôi cho rằng nguyên nhân chính khiến sản lượng thấp do đường ống Nam Côn Sơn phải ngừng hoạt động vì vấn đề kỹ thuật.
Chúng tôi lưu ý rằng tiêu thụ điện cả nước vẫn cao, tăng 10,6% trong 6 tháng đầu năm 2018.
Kết quả kinh doanh của NT2 sau 6 tháng đầu năm 2018.
Vì vậy, LNST thường xuyên 6 tháng đầu năm 2018 giảm 24,7% xuống 483 tỷ đồng, chỉ đạt 48,8% dự báo cả năm của chúng tôi.
Tuy nhiên, LNST báo cáo tăng 10,4% vì NT2 có khoản lãi tỷ giá 20 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2018 so với lỗ tỷ giá nặng 186 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2017.
Chúng tôi dự kiến sẽ điều chỉnh giảm 10% dự báo sản lượng năm 2018, qua đó cũng điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận và giả định cổ tức là 3.000 đồng/cổ phiếu cho năm nay (giảm 10%) khoảng 10% trong báo cáo sắp tới.
Hiện chúng tôi đang đưa ra mức giá mục tiêu 40.800 đồng/cổ phiếu.
Khuyến nghị giá mục tiêu 50.000 đồng/cổ phiếu cho QNS
(CTCK Bản Việt – VCSC)
QNS tạm ứng cổ tức đợt 1 ở mức 500 đồng/cổ phiếu cho năm tài chính 2018. Ngày chốt danh sách cổ đông cho đợt cổ tức này của CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS) là ngày 30/07/2018, ngày thanh toán dự kiến là ngày 10/08/2018.
Chúng tôi hiện đang dự phóng QNS sẽ chia tổng cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2018 là 1.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng với lợi suất cổ tức 3,8% dựa theo giá đóng cửa ngày 18/7.
Chúng tôi hiện đang khuyến nghị giá mục tiêu 50.000 đồng/cổ phiếu cho QNS, tương ứng với tỷ lệ tăng 28,2% theo giá đóng cửa ngày 18/7. QNS hiện đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 2018 khá hấp dẫn là 9,1 lần. (Báo cáo ngày 18/7).
