VPBS: Khuyến nghị nắm giữ PGS

Công ty cổ phần Kinh doanh Khí hỏa lỏng Miền Nam (PGS-HNX) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2014. Theo đó, doanh thu quý 3 tăng gần 27% so với cùng kỳ, đạt gần 1.962 tỷ đồng, giá vốn bán hàng đạt 1.641 tỷ đồng (84% trên doanh thu ), lợi nhuận gộp vì thế chỉ còn tăng 10,5% vào khoảng 320 tỷ đồng.

Ngoài ra, chi phí bán hàng và chi phí quản lý tăng 17% tuy nhiên chi phí tài chính giảm (hoạt động tài chính chỉ còn lỗ chưa tới 3 tỷ đồng, so với khoản lỗ 26,5 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái), giúp cho lợi nhuận sau thuế tăng 19% đạt 73,34 tỷ đồng. Đáng lưu ý là phần chia cho cổ đông thiểu số giảm khiến phần lãi thuộc công ty mẹ tăng 33% lên 56,7 tỷ đồng..

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu Công ty đạt 5.607 tỷ đồng (bằng 77% con số doanh thu cả năm do VPBS ước tính, tăng 16% và hoàn thành gần 83% kế hoạch năm của công ty), Lợi nhuận sau thuế 9 tháng đạt 165,75 tỷ đồng, vượt kế hoạch năm và đạt 98.7% số ước tính cả năm của VPBS . EPS 9 tháng 2014 đạt 3.301 đồng.