VPBS: EPS của KDC dự kiến khoảng 1.583 đồng/CP
Với mức giá 59.500 đồng/cổ phiếu (29/10/2014), KDC hiện đang giao dịch ở mức P/E là 23 lần và P/B 2,3 lần. EPS 12 tháng là 2.583 đồng.
Kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2014 theo kịp kế hoạch đề ra Tập đoàn Kinh Đô (KDC – sàn HOSE) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2014 với doanh thu 1.872 tỷ đồng, tăng 8% so với năm ngoái. Doanh thu lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, đạt 3.669 tỷ đồng, tăng 7% so với năm ngoái. Doanh thu quý III tăng trưởng nhờ vào doanh thu đến từ bánh trung thu. Năm nay, sản lượng bánh trung thu của KDC đạt kế hoạch khoảng 2.800 tấn, tăng 15% so với năm ngoái. Với kết quả kinh doanh trên, trong 9 tháng đầu năm 2014 công ty đã hoàn thành 71% kế hoạch doanh thu của năm.
Trong quý này, giá vốn hàng bán của KDC đạt 950 tỷ đồng, tăng 12% so với năm ngoái, khiến biên lợi nhuận gộp giảm xuống còn 49.2% so với mức 50.6% của năm ngoái. Trong khi đó, chi phí tài chính là 5,233 tỷ đồng, giảm mạnh 56% so với cùng kỳ. Thu nhập tài chính gần 40 tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ. Kết quả là thu nhập tài chính ròng tăng 90% so với cùng kỳ, đạt 34,7 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế của quý III/2014 đạt 359 tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ. Lũy kế 9T2014, lợi nhuận ròng của KDC đạt 453 tỷ đồng, đạt 69% kế hoạch, trong đó lợi nhuận ròng Q3 đã đóng góp 79% lợi nhuận lũy kế 9 tháng đầu năm 2014.
Vào ngày 1/12/2014, KDC sẽ tổ chức Đại hội cổ đông bất thường với mục đích thông qua kế hoạch tái cấu trúc và chiến lược đầu tư của công ty. Trong tháng 6, công ty đã công bố hợp tác với Saigon Vewong để kinh doanh mì gói và đầu tư vào công ty cà phê Phin Deli. Ngoài ra, KDC đã mua thành công 24% của Vocarimex và trở thành nhà đầu tư chiến lược. Chúng tôi sẽ cập nhật thêm thông tin cho nhà đầu tư sau đại hội.
