VDSC: Khuyến nghị tích lũy PXS
Chúng tôi nâng mức giá mục tiêu đối với cổ phiếu PXS lên 27.300 đồng/CP từ mức 15.500 đồng/CP (ngày 28/11/2013) với khuyến nghị Tích lũy.
CTCP Kết cấu kim loại và lắp máy dầu khí (PXS – sàn HOSE) là doanh nghiệp xây lắp hoạt động trong lĩnh vực đặc biệt (cơ khí chế tạo giàn khoan) với tỷ suất biên lợi nhuận khá cao.
Trước cơ hội lớn đối với lĩnh vực xây lắp dầu khí của Việt Nam nói chung và các dự án hiện có của PXS nói riêng, chúng tôi nâng mức giá mục tiêu đối với cổ phiếu PXS lên 27.300 đồng/CP từ mức 15.500 đồng/CP (ngày 28/11/2013) với khuyến nghị Tích lũy. Sự thay đổi này chủ yếu dựa trên kết quả kinh doanh 2014 của công ty được dự báo lạc quan hơn. Đồng thời, biến động giá cổ phiếu trên thị trường thời gian qua đã nâng chỉ số P/E của doanh nghiệp dầu khí lên đáng kể, tác động đến kết quả định giá theo phương pháp so sánh.
