VCBS: Khuyến nghị theo dõi SAM
P/E forward đạt 12 lần, đây là mức P/E tương đối cao nên chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI cổ phiếu SAM.
Năm 2013 chứng kiến sự tăng trưởng khá tốt ở lĩnh vực kinh doanh cáp và đầu tư tài chính, tuy nhiên mảng BĐS – mảng tập trung phần lớn tài sản của CTCP Đầu tư và Phát triển SACOM (mã SAM) lại không mang về lợi nhuận như kỳ vọng. Với giả định mảng dây và cáp sẽ tăng trưởng 12% và hai mảng còn lại có thể hoàn thành kế hoạch, chúng tôi dự báo lãi ròng năm 2014 của SAM sẽ đạt khoảng 103,2 tỷ đồng (giảm 14% so với năm 2013), EPS tương ứng đạt 789 đồng/cp, P/E forward đạt 12 lần, đây là mức P/E tương đối cao. Do đó, chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI cổ phiếu SAM.
