VCBS: Khuyến nghị nắm giữ PVT
Tổng CTCP Vận tải dầu khí (PVT – sàn HOSE) đặt ra mục tiêu kế họach năm 2014 thấp hơn so với thực hiện năm 2013, đạt 4.675 tỷ đồng doanh thu (-6% so với năm ngoái) và 136 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (-57% so với năm ngoái). Công ty cũng đã công bố ước tính doanh thu và lợi nhuận quý I/2014 lần lượt vượt 10% và 20% so với kế họach quý, tuy nhiên công ty lại không công bố kết quả chi tiết.
Chúng tôi dự báo kết quả kinh doanh 2014 của PVT vẫn tiếp tục khả quan với lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ ước đạt 250 tỷ đồng (+5% so với năm ngoái), EPS 2014 đạt 1.074 đồng/cp. Với mức giá hiện tại 16.000 đồng/cp, P/E forward đạt 14,9 lần. Việc chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10:1 tuy là thông tin rất tích cực, nhưng P/E sau khi chia tách vẫn lên đến 13,5 lần. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu PVT.
