VCBS: Khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu VCS
Giá trị hợp lý của VCS định giá bằng FCFE đạt 111.000 đồng/cổ phiếu, nên khuyến nghị NẮM GIỮ.
CTCP Vicostone (mã VCS) sau một thời gian bất hòa giữa nội bộ cổ đông và kinh doanh suy yếu, nay đã hồi phục và kinh doanh ổn định trở lại với mức tăng trưởng lợi nhuận được dự báo lên tới 20%/năm trong 2-3 năm tới.
Chúng tôi tiếp tục duy trì mức dự phóng trong năm nay doanh thu thuần đạt 3.602,2 tỷ đồng, tăng 37,7% so với năm ngoái và hoàn thành 110,1% kế hoạch; lợi nhuận trước thuế được dự báo ở mức 606,4 tỷ đồng, tăng trưởng 27 % và hoàn thành 101,8% kế hoạch, tương ứng với EPS forward 9.245 đồng/cp và P/E ở mức 10,3 lần (đã pha loãng). Giá trị hợp lý của VCS định giá bằng FCFE đạt 111.000 đồng/cổ phiếu. Khuyến nghị NẮM GIỮ.
