VCBS: Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu EVE
CTCP Everpia Việt Nam (Mã: EVE) đặt kế hoạch kinh doanh cho năm 2016 khá tham vọng với 1.100 tỷ đồng doanh thu, tăng trưởng 24,5%; lợi nhuận sau thuế 150 tỷ đồng, tăng trưởng 32,1%.
Mặc dù các sản phẩm kinh doanh của EVE có yếu tố mùa vụ, 6 tháng cuối năm thường có kết quả kinh doanh cao hơn khoảng 20% so với nửa đầu năm. Tuy nhiên tới thời điểm kết thúc quý II/2016, doanh nghiệp mới chỉ hoàn thành được 34,35% kế hoạch doanh thu và 27,43% kế hoạch lợi nhuận sau thuế. Do vậy, chúng tôi cho rằng công ty sẽ khó có khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh đã đề ra cho năm nay.
Theo đó, doanh thu cả năm 2016 của EVE dự báo đạt 949 tỷ đồng, tăng trưởng 7,82% và hoàn thành 86,32% kế hoạch; lợi nhuận sau thuế đạt 115 tỷ đồng, tăng trưởng 10,34% và hoàn thành 76,92% kế hoạch. EPS forward ước đạt 2.749 đồng/cp, tương ứng với P/E ở mức 7,35 lần.
Giá cổ phiếu EVE đã giảm rất mạnh từ đầu tháng 7 đến nay, nếu tính cả tỷ lệ chia thưởng thì mức giảm giá đã lên đến gần 50%. Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu này đã về mức hợp lý, do mức P/E nói trên khá sát với P/E trung bình ngành dệt may (7,88 lần). Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu EVE từ nay đến cuối năm.
