VCBS: Khuyến nghị mua vào PVT
Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PV Trans, mã PVT) hiện đang sở hữu 7 chiếc tàu vận tải LPG – 90% thị phần vận tải LPG nội địa. Dự án đóng và hoán cải tàu chở dầu thô 105.000 DWT đang trong quá trình quyết toán dự án đầu tư.
Trong kế hoạch 5 năm 2016-2020 và chiến lược đến năm 2035 của PVTrans, lĩnh vực vận tải LPG là một trong những hoạt động cốt lõi của PVTrans và được tập trung đầu tư phát triển. Nhìn chung, từ đầu năm 2016 đến nay PV Trans đã hoàn thành vượt mức tất cả các chỉ tiêu đề ra trong kế hoạch cho những tháng đầu năm.
Doanh thu 2016 dự kiến đạt 6.092 tỷ đồng, tăng 5,7% so với năm trước, lợi nhuận sau thuế đạt 475 tỷ đồng, tăng trưởng 10%, EPS pha loãng sau đợt phát hành 10% sắp tới sẽ là 1.688 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E là 7,9 lần. Sử dụng phương pháp so sánh (P/E và EV/EBITDA), mức giá hợp lý đối với cổ phiếu PVT sau đợt chia thưởng 10% sẽ là 16.542 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PVT.
