SSI: Khuyến nghị Nắm Giữ KBC
Chúng tôi duy trì quan điểm cho rằng, công ty sẽ tiếp tục gặp nhiều khó khăn trong năm 2014 với tỷ lệ nợ cao và tiền mặt hạn chế.
Theo báo cáo tài chính của Tổng CTCP Phát triển đô thị Kinh Bắc (KBC - sàn HOSE) và công văn đính chính ngày 17/2, trong năm 2013, KBC đạt doanh thu 1.082,22 tỷ đồng (+285% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 82 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với khoản lỗ 436 tỷ đồng năm 2012.
Do vậy, vào cuối năm 2013, công ty đã hoàn thành vượt kế hoạch cả năm và thoát khỏi 2 năm lỗ liên tiếp.
Chúng tôi duy trì quan điểm cho rằng công ty sẽ tiếp tục gặp nhiều khó khăn trong năm 2014 với tỷ lệ nợ cao và tiền mặt hạn chế.
Kể từ khuyến nghị MUA vào ngày 6/9/2013, giá cổ phiếu KBC đã tăng 65%, hiện tại chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu với giá mục tiêu 14.477 đồng/cổ phiếu, tương ứng PB 1,1x.
