PHS: Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu DGW
Công ty cổ phần Thế giới số - DGW (mã DGW) đang từng bước chuyển mình từ một nhà phân phối thiết bị ICT để trở thành nhà cung cấp dịch vụ phát triển thị trường đa ngành.
Với các mảnh ghép kinh doanh hiện tại, có thể nói DGW sẽ sớm lấy lại vị thế nhà phân phối hàng đầu tại Việt Nam. Tuy nhiên, công ty cũng phải đối mặt với những chi phí đầu tư ban đầu cao cho sự chuyển dịch cơ cấu này. Vì vậy, tác động đến lợi nhuận và doanh thu trong năm 2017 nhưng tiềm năng sẽ rất lớn cho những năm sau này
Chúng tôi dự phóng lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ năm 2017 là 50 tỷ, tương ứng với EPS forward 2017 là 1.260 đồng/cp và P/E là 13.x. So với mức trung bình ngành P/E (15.x) ứng với mức giá mục tiêu 18.900 đồng/CP. Mức giá này đã phản ánh hợp lý với giá trị công ty. Do đó, chúng tôi đưa khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu DGW.
