PHS: Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu PME
CTCP Pymepharco (mã PME) là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong sản xuất tân dược đồng thời là doanh nghiệp sở hữu tiềm lực tài chính mạnh khi liên tục 3 năm không vay nợ, luôn duy trì mức tăng trưởng ổn định hai con số trong doanh thu và lợi nhuận sau thuế qua các năm.
Ngoài ra, tiềm năng tăng trưởng của Pymepharco dự báo sẽ vẫn tích cực nhờ khai thác hiệu quả phân khúc thuốc chất lượng cao, đặc biệt là nhóm sản phẩm chứng minh tương đương sinh học.
Đồng thời, sự quay trở lại của dây chuyền sản xuất thuốc tiêm Cephalosporin tiêu chuẩn EU-GMP cùng với dự án xây dựng nhà máy thuốc viên Non-betalactam được dự báo sẽ hỗ trợ cho sự tăng trưởng vượt bậc của Pymepharco không chỉ ở kênh ETC mà còn ở kênh OTC.
Bằng phương pháp định giá FCFF và P/E (tỷ trọng 50% - 50%), chúng tôi đưa ra với mức giá hợp lý là 103,340 đồng/cổ phiếu và dự kiến sẽ duy trì trả cổ tức ở mức 20%, EPS dự kiến là 4.669 đồng/cổ phiếu. Từ đó chúng tôi khuyến nghị tăng tỷ trọng với cổ phiếu này.
