MSI: Khuyến nghị mua vào đối với CTI trong dài hạn

Nguồn : KBSV - CTCK KB Việt Nam

Ngành : Vật liệu xây dựng

Download : baocaocapnhatcti_SDIM.pdf

Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu CTI với giá mục tiêu là 36.300 đồng/cp cho triển vọng dài hạn.
Các dự án BOT của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO (mã CTI) đã đi vào vận hành ổn định tạo nguồn tiền dồi dào cho công ty.
Bên cạnh đó, mảng xây lắp (đóng góp doanh thu chính cho CTI) sẽ ghi nhận doanh thu từ giao lộ 319 và đường chuyên dùng vật liệu xây dung trong 6 tháng cuối năm 2017. Mảng này kỳ vọng sẽ vẫn còn tăng trưởng tốt trong năm 2018 nhờ các dự án nhà ở xã hội, tiếp tục ghi nhận doanh thu từ giao lộ 319, dự án nâng cấp tuyến đường Trảng Bom - Cây Gáo...
Mảng bán thành phẩm cống thoát nước sẽ tăng trưởng tốt trong năm 2018 nhờ vào hợp đồng cung cấp cống thoát nước cho JAICA.
Cố phiếu hiện đang giao dịch mới mức P/E forward là 10.6x khá rẻ so với P/E VN-Index là 15.8x.