MSI: Khuyến nghị mua trung và dài hạn cổ phiếu LHG
Trong I/2016, CTCP Long Hậu (mã LHG) đã đạt được một kết quả kinh doanh khá ấn tượng với 38 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 38,9% so với cùng kỳ năm trước) ; lợi nhuận ròng đạt 20,3 tỷ đồng, cao gấp 38,8 lần so với mức 511 triệu đồng của quý I/2015.
Trong năm 2016, CTCP Long Hậu đã đề ra kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh với tổng doanh thu 404,18 tỷ đồng, tăng 32% so với thực hiện năm 2015 do trong năm 2016, chỉ tiêu kinh doanh đất công nghiệp tăng 63% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế 75,23 tỷ đồng, tăng 8% so với thực hiện 2015.
Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá theo P/E để xác định giá trị của cổ phiếu LHG. Theo đó, với EPS forward 2016F là 3.152 đồng và P/E định giá là 9,0x (chiết khấu 36,2% so với P/E thị trường là 14,1x), giá trị hợp lý của cổ phiếu LHG là 28.400 đồng/cp. So với mức giá thị trường hiện tại là 25.000 đồng/cp, tiềm năng tăng trưởng của giá cổ phiếu LHG là 13,6%.
Dựa theo những yếu tố thuận lợi, những vấn đề cần lưu ý về Long Hậu, cùng với định giá về cổ phiếu LHG, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư có thể xem xét việc đưa cổ phiếu LHG vào danh mục đầu tư trong trung và dài hạn.
