MSI: Khuyến nghị mua cổ phiếu VLC
Giá đóng cửa của cổ phiếu VLC trên sàn Upcom ngày 7/6 là 17.200 đồng/cp. Do đó, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu VLC với giá mục tiêu là 25.800 đồng/cp.
Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá so sánh P/E với P/E bình quân của các Công ty cùng ngành đang niêm yết trên thị trường (VNM, HNM, DBC, PSL) là 19,3x để xác định giá trị cổ phiếu VLC của Tổng công ty Chăn nuôi Việt Nam - CTCP.
Theo đó, trên quan điểm thận trọng, chúng tôi chiết khấu 20% so với P/E bình quân nói trên. Như vậy, P/E định giá của VLC là 15,4x, EPS 2016F của VLC là 1.668 đồng, giá mục tiêu của cổ phiếu VLC là 25.800 đồng/cp. Chúng tôi không đánh giá lại các tài sản BĐS của Công ty để đưa vào định giá vì chúng tôi chưa có đủ thông tin cần thiết.
