MSI: Khuyến nghị mua cổ phiếu HUT
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HUT với giá mục tiêu là 15.800 đồng/cp (tăng 63% so với giá hiện tại).
Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá so sánh với P/E bình quân của các Công ty cùng ngành đang niêm yết trên thị trường (CTI, CII, HTI, HBC,…) là 10,91x để xác định giá trị cổ phiếu HUT của CTCP Tasco.
Tuy nhiên, trên cơ sở thận trọng chúng tôi chiết khấu 20% so với P/E nói trên. Theo đó, P/E định giá của HUT là 8,73x, EPS 2016F của HUT là 1.810 đồng, giá mục tiêu của cổ phiếu HUT là 15.800 đồng/cp. Mức giá này đã tính tới trường hợp pha loãng cổ phiếu sau khi phát hành trong đầu năm 2016 (và giả sử nửa cuối năm 2016 HUT không có kế hoạch phát hành thêm cổ phiếu). Hiện tại mức giá cổ phiếu HUT trên sàn là 9.700 đồng/cp (30/06/2016).
