MSBS: Khuyến nghị nắm giữ NKG
Với việc dây chuyền cán nguội mở rộng với công suất 200.000 tấn/năm tại Nhà máy Đồng An bắt đầu hoạt động từ quý I/2015, CTCP Thép Nam Kim sẽ có khả năng chủ động được nguồn nguyên liệu thép cán nguội (CRC). Đây là bước tiến quan trọng của công ty để hướng tới mục tiêu xây dựng dây chuyền sản xuất đồng bộ. Với việc không còn phải nhập nguồn nguyên liệu CRC từ bên ngoài, NKG sẽ có được sự chủ động hơn trong việc điều chỉnh kế hoạch sản xuất và có khả năng gia tăng biên lợi nhuận gộp.
Cổ phiếu NKG của CTCP Thép Nam Kim đang được giao dịch tại mức P/E dự phóng 2014 và 2015 lần lượt là 6,7 lần và 5,8 lần, thấp hơn so với mức P/E trung bình ngành thép. Dựa vào kỳ vọng nền kinh tế vĩ mô sẽ ổn định và phục hồi ổn định, cổ phiếu NKG có tiềm năng tăng trưởng tương đối lạc quan nhờ vào kết quả kinh doanh tốt của công ty. Với diễn biến thị trường hiện tại, MSBS đưa ra khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu NKG.
