MSBS: Khuyến nghị mua vào PVB

* Điểm nhấn cơ bản:

CTCP Bọc ống Dầu khí Việt Nam (PVB) là đơn vị thành viên của Tổng công ty Khí Việt Nam (PV Gas) được thành lập ngày 2007. Tuy mới thành lập nhưng PVB đã trở thành đơn vị bọc ống có thương hiệu trong khu vực và thực hiện hầu hết các dự án liên quan đến bọc ống trong ngành Dầu khí Việt Nam.

Năm 2014 là năm tạo điểm nhấn cho PVB về kết quả kinh doanh. So với năm 2013, doanh thu thuần tăng 88% đạt hơn 1.000 tỷ đồng, vượt 18% kế hoạch năm. Lãi ròng đạt 147,5 tỷ đồng, tăng 151,4 % so với năm 2013, vượt 68% kế hoạch năm. Nguyên nhân do PVB trúng thầu được nhiều dự án bọc dầu lớn, mang lại nguồn thu lớn.

6 tháng đầu năm, PVB đạt 681,5 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 29,2% so với cùng kỳ 2014, hoàn thành 68,1% kế hoạch năm, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 90,8 tỷ đồng, giảm 16,6% so với cùng kỳ và hoàn thành 86,5% kế hoạch năm. Kết quả này chủ yếu là nhờ hoàn thành nhiều dự án chuyển tiếp từ năm 2014 và được hạch toán trong quý I/2015.

Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2015, PVB đặt chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế 105,07 tỷ đồng. Năm 2015, công ty đã ký hợp đồng Bọc ống cho dự án GPP Cà Mau, với tổng giá trị dự án 222 tỷ đồng, thời gian thực hiện từ quý III/ 2015 đến quý II/2016 và các dự án khác, với tổng giá trị dự án 50 tỷ đồng.

Năm 2013 và 2014, PVB đều thực hiện trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ cao là 20%, năm 2015 dự kiến mức cổ tức sẽ là 25% bằng tiền.

* Phân tích kỹ thuật:

Là cổ phiếu chu kỳ thích hợp với phong cách đầu tư ngắn và trung hạn

Khối ngoại liên tiếp tăng tỷ trọng mua cổ phiếu này trong 1, 2 tuần trở lại đây.

Các tín hiệu kỹ thuật MA20, MA50, MA200 đang phản ánh xu hướng hồi phục của tín hiệu giá cổ phiếu PVB.

Các tín hiệu kỹ thuật khác như RSI, MFI, MACD cũng đang phản ánh tín hiệu mua vào.

PVB đang tạo mẫu hình cup with hand lớn với việc đang hình thành phần ”hand“ đi lên với thanh khoản hỗ trợ.