MSBS: Khuyến nghị mua vào DXG

Nguồn : KBSV - CTCK KB Việt Nam

Ngành : Bất động sản

Download : baocaocapnhatDXG.pdf

Với mức giá hiện tại, DXG là một cơ hội tốt đối với nhà đầu tư muốn đón đầu chu kỳ hồi phục của dòng cổ phiếu bất động sản.

Công ty Cổ phần Dịch vụ và Xây dựng địa ốc Đất Xanh được thành lập vào năm 2003 và được biết đến là một trong những công ty hàng đầu tại Việt Nam trong lĩnh vực môi giới bất động sản.

Kết quả kinh doanh quý IV tăng trưởng đột biến, lợi nhuận dự kiến năm 2014 vượt kế hoạch. Trong năm 2014, DXG đã đặt ra kế hoạch doanh thu thuần cả năm đạt 520 tỷ đồng, tăng 52% và lợi nhuận sau thuế là 125 tỷ đồng, tăng 51% so với thực hiện năm 2013. Kết thúc 9 tháng đầu năm 2014, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DXG đạt 267 tỷ đồng và 77 tỷ đồng, lần lượt hoàn thành 51,3% và 61,6% kế hoạch đã đặt ra.

Theo trao đổi với đại diện của DXG, quý IV/2014 doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 223 tỷ đồng và 81 tỷ đồng, lần lượt tăng mạnh 81,3% và 68,8% so với kết quả cùng kỳ năm 2013. Kết quả cả năm 2014, mặc dù dự kiến doanh thu thuần của công ty chỉ đạt 516 tỷ đồng tuy nhiên lợi nhuận sau thuế của của DXG lại đạt 135 tỷ đồng, vượt 8% kế hoạch năm và tăng 51,7% so với năm 2013.

Năm 2015 sẽ là thời điểm mà CTCP Dịch vụ và Xây dựng địa ốc Đất Xanh có được sự tăng trưởng tốt về kết quả kinh doanh. Với EPS dự kiến 2014 và 2015 làn 1.340 VNĐ/cp và 2.976 VNĐ/cp, tương đương với P/E dự phóng là 10,4 lần và 4,7 lần.